Τα ομόλογα ιδιωτικής τοποθέτησης είναι εκδόσεις ομολόγων που περιλαμβάνονται σε μια μη δημόσια προσφορά σε επιλεγμένη ομάδα επενδυτών. Συνήθως, η έκδοση ομολόγων ως μέρος μιας ιδιωτικής προσφοράς απαιτεί συμμόρφωση με κρατικούς κανονισμούς που είναι παρόμοιοι με αυτούς που χρησιμοποιούνται για δημόσιες προσφορές, αλλά διαφέρουν σε μερικές βασικές απαιτήσεις. Σε πολλές περιπτώσεις, η δυνατότητα αγοράς των ομολογιών ιδιωτικής τοποθέτησης θα περιορίζεται σε επενδυτές που πληρούν συγκεκριμένα προσόντα που έχει θεσπίσει ο εκδότης.
Για να συμμετάσχουν σε μια προσφορά ομολόγων ιδιωτικής τοποθέτησης, οι επενδυτές πρέπει κανονικά να πληρούν ορισμένες ελάχιστες απαιτήσεις όπως περιγράφονται από τον εκδότη και τυχόν νόμους ή κανονισμούς που ισχύουν στη δικαιοδοσία στην οποία προσφέρονται τα ομόλογα. Κατά καιρούς, η προσφορά μπορεί να περιορίζεται σε έναν συγκεκριμένο τομέα βιομηχανικών επενδυτών ή πιθανώς σε μια επιλεγμένη ομάδα ιδιωτών επενδυτών. Οι διατάξεις που περιλαμβάνονται στη συμφωνία ομολογιακού δανείου θα ποικίλλουν επίσης, ανάλογα με τη δομή της έκδοσης. Τα ομόλογα αυτού του τύπου μπορεί να λήξουν σε σύντομο χρονικό διάστημα ή να χρειαστούν αρκετά χρόνια για να φτάσουν σε πλήρη λήξη.
Επιπλέον, το επιτόκιο που εφαρμόζεται σε ομόλογα ιδιωτικής τοποθέτησης μπορεί να είναι μεταβλητό με συγκεκριμένο βασικό επιτόκιο που καθορίζεται στους όρους ή να φέρει σταθερό επιτόκιο. Αυτός ο τόκος μπορεί να καταβληθεί στους επενδυτές σύμφωνα με ένα χρονοδιάγραμμα καθ’ όλη τη διάρκεια ζωής του ομολόγου ή να διακανονιστεί πλήρως μόλις λήξει η έκδοση. Ανάλογα με τη δομή της έκδοσης του ομολόγου, ο εκδότης μπορεί επίσης να έχει τη δυνατότητα να καλέσει το ομόλογο νωρίς σε συγκεκριμένα σημεία της ζωής του χρεωστικού τίτλου, παράγοντα που θα πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές πριν επιλέξουν την αγορά της έκδοσης. Δεδομένου ότι τα ομόλογα που μπορούν να ανακληθούν συχνά επιτρέπουν στον εκδότη να μετατρέψει τα ομόλογα σε μετοχές, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν αυτή τη δυνατότητα μαζί με άλλους παράγοντες πριν συνεχίσουν την αγορά.
Τα ομόλογα ιδιωτικής τοποθέτησης συνήθως θεωρούνται επενδύσεις χαμηλού κινδύνου που είναι πολύ πιθανό να αποφέρουν κάποιου είδους απόδοση. Όταν το επιτόκιο που σχετίζεται με το ομόλογο είναι σταθερό και υπάρχει μικρή πιθανότητα η έκδοση να λήξει νωρίτερα, ένας επενδυτής μπορεί να προβλέψει αυτή την απόδοση και να έχει μια καλή ιδέα για το πόσο κέρδος θα προκύψει από την επένδυση. Ακόμα κι αν η έκδοση του ομολόγου φέρει μεταβλητό επιτόκιο, ο προσεκτικός έλεγχος της προβλεπόμενης κίνησης των μέσων επιτοκίων εντός της οικονομίας θα βοηθήσει τους επενδυτές να εντοπίσουν πιθανές ελάχιστες και μέγιστες αποδόσεις κατά τη διάρκεια ζωής των ομολόγων και να είναι σε θέση να κάνουν μια ενημερωμένη απόφαση για την αγορά των ομολόγων.