Τα μη εγκεκριμένα συνταξιοδοτικά προγράμματα είναι προγράμματα αναβαλλόμενης αποζημίωσης που επιτρέπουν στον εργαζόμενο να καθυστερήσει τη λήψη των κερδισμένων μισθών και εισοδημάτων μέχρι μεταγενέστερη ημερομηνία. Ο εργοδότης έχει την ευθύνη διατήρησης του αναβαλλόμενου εισοδήματος σε ειδικό ταμείο μέχρις ότου ο εργαζόμενος συνταξιοδοτηθεί ή άλλως αποχωρήσει από την εταιρεία. Οι συνεισφορές σε ένα πρόγραμμα γενικά δεν υπόκεινται σε φόρους κατά τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους που πραγματοποιούνται τα κέρδη, αλλά υπόκεινται σε φόρους όταν αποσύρονται από το πρόγραμμα.
Γενικά, οι κυβερνήσεις δεν παρέχουν πολλές κατευθυντήριες γραμμές για την ακριβή δομή αυτού του τύπου συνταξιοδοτικού προγράμματος. Για παράδειγμα, η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων στις Ηνωμένες Πολιτείες της Αμερικής εστιάζει στην παροχή συγκεκριμένων κωδικών που αφορούν τη δημιουργία και τη λειτουργία οποιουδήποτε εγκεκριμένου συνταξιοδοτικού προγράμματος, αλλά δεν έχουν συγκρίσιμους κανόνες για μη εγκεκριμένα προγράμματα. Αντί για συγκεκριμένες διατάξεις, οι εργοδότες χρησιμοποιούν γενικά ευρείες φορολογικές ρυθμίσεις για τη διάρθρωση ενός σχεδίου.
Μια βασική διαφορά είναι ότι ένα μη εγκεκριμένο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα συνήθως δεν περιλαμβάνει εργοδοτικές εισφορές. Όλα τα έσοδα προέρχονται απευθείας από το ακαθάριστο εισόδημα του εργαζομένου. Από αυτή την άποψη, ο εργαζόμενος απολαμβάνει τη δυνατότητα να δημιουργήσει κεφάλαια για τη συνταξιοδότηση χωρίς να χρειάζεται να πληρώσει φόρους για τη συνεισφορά στο πρόγραμμα στο ενδιάμεσο. Ωστόσο, τυχόν κεφάλαια που αποσύρονται από το πρόγραμμα σε επόμενα χρόνια θα υπόκεινται σε φόρους.
Ενώ ένα πρόγραμμα που δεν πληροί τις προϋποθέσεις είναι σχετικά εύκολο να καθιερωθεί και να λειτουργήσει, υπάρχουν αρκετά στοιχεία που πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά τον προγραμματισμό για συνταξιοδότηση χρησιμοποιώντας αυτό το μοντέλο. Πρώτον, συνήθως δεν υπάρχει η δυνατότητα να γίνει αυτό το είδος σχεδίου αναδρομικά. Δηλαδή, το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα πρέπει να ισχύει και να εφαρμόζεται μόνο στην παρακράτηση του τρέχοντος εισοδήματος. Δεύτερον, τα κεφάλαια δεν μπορούν να αποσυρθούν ή να δανειστούν από το σχέδιο ανά πάσα στιγμή. Τα περισσότερα παραδείγματα έχουν συγκεκριμένες ημερομηνίες ωρίμανσης ή συγκεκριμένα γεγονότα που πρέπει να πραγματοποιηθούν πριν ξεκινήσουν οι πληρωμές από το πρόγραμμα. Τέλος, δεν υπάρχει τρόπος να εξασφαλιστεί το υπόλοιπο ενός συνταξιοδοτικού προγράμματος που δεν πληροί τις προϋποθέσεις. Αυτό σημαίνει ότι οι πιστωτές του εργαζομένου και του εργοδότη μπορούν να ζητήσουν πρόσβαση στα κεφάλαια σε περίπτωση που οι εκκρεμείς οφειλές δεν πληρωθούν εγκαίρως.