Μια πρόσοδος είναι μια σύμβαση, συνήθως μεταξύ μιας ασφαλιστικής εταιρείας και του ιδιοκτήτη της σύμβασης. Το άτομο που θα λάβει πληρωμές προσόδων ονομάζεται πρόσοδος. Ο ιδιοκτήτης και ο προσοδοφόρος μπορεί να είναι το ίδιο άτομο. Μια πρόσοδος παρέχει πληρωμές στον πρόσοδο κατά τη διάρκεια της ζωής του. Εάν ο πρόσοδος πεθάνει πριν από την εξόφληση της συνολικής αξίας του συμβολαίου, μπορεί να καταβληθεί επίδομα θανάτου από πρόσοδο σε έναν δικαιούχο που αναφέρεται στη σύμβαση.
Υπάρχουν διάφοροι τύποι προσόδων και το επίδομα θανάτου από πρόσοδο λειτουργεί διαφορετικά ανάλογα με το είδος της σύμβασης. Γενικά, οι προσόδους είτε είναι σταθερές είτε αναβάλλονται. Με άμεσες προσόδους, ο προσοδοφόρος αρχίζει να λαμβάνει αμέσως πληρωμές συμβολαίου. Εάν ο προσόδους πεθάνει πριν από την εξόφληση της συνολικής αξίας της σύμβασης, ο δικαιούχος συνήθως λαμβάνει τα υπόλοιπα χρήματα. Για τον υπολογισμό της αξίας του επιδόματος θανάτου από πρόσοδο, υπολογίζονται τόκοι μέχρι την ημερομηνία θανάτου του προσόπτου.
Εάν μια πρόσοδος αναβληθεί, τα κεφάλαια του συμβολαίου κερδίζουν τόκους, αλλά οι πληρωμές δεν ξεκινούν αμέσως. Οι πληρωμές ξεκινούν σε μια συγκεκριμένη ημερομηνία έναρξης που αναφέρεται στη σύμβαση. Οι πληρωμές αρχίζουν γενικά μετά από έναν καθορισμένο αριθμό ετών, που ονομάζεται περίοδος αναβολής. Ο προσόδους λαμβάνει πληρωμές με βάση το ποσό των τόκων που κέρδισε κατά τη διάρκεια της περιόδου αναβολής. Αυτό ονομάζεται περίοδος πληρωμής ή εισοδήματος.
Υπάρχουν γενικά δύο τύποι αναβαλλόμενων προσόδων, οι σταθερές και οι μεταβλητές. Μια σταθερή πρόσοδος κερδίζει ένα καθορισμένο επιτόκιο που είναι εγγυημένο στη σύμβαση. Το ποσοστό αυτό καθορίζεται από την ασφαλιστική εταιρεία για το σύνολο της σύμβασης. Ως αποτέλεσμα, οι πληρωμές και το επίδομα θανάτου μπορεί να μην συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό.
Στις μεταβλητές προσόδους, τα συμβατικά κεφάλαια επενδύονται σε διαφορετικούς υπολογαριασμούς που συνδέονται με το χρηματιστήριο. Οι πληρωμές και τα επιδόματα θανάτου έχουν καλύτερες πιθανότητες να συμβαδίσουν με τον πληθωρισμό από ό,τι σε μια σταθερή πρόσοδο. Ένα σημαντικό μειονέκτημα είναι ότι είναι δυνατό να χάσετε χρήματα εάν οι μετοχές που συνδέονται με τους δευτερεύοντες λογαριασμούς χάσουν την αξία τους. Οι τόκοι και το αρχικό ποσό που επενδύθηκε στην πρόσοδο μπορεί να χαθούν.
Το επίδομα θανάτου για τις αναβαλλόμενες προσόδους είναι συνήθως ίσο με τα χρήματα που απομένουν στο συμβόλαιο, συν τους τόκους που έχουν συσσωρευτεί μέχρι το θάνατο του προσόδου. Για όλους τους τύπους προσόδων, μπορούν να αγοραστούν πρόσθετα συμβάσεων, που ονομάζονται riders, για να αυξηθεί το όφελος θανάτου. Οι αναβάτες μπορούν να έχουν καθορισμένα τέλη ή τα τέλη μπορούν να καθοριστούν με μια διαδικασία που ονομάζεται αναδοχή.
Η αναδοχή είναι ο τρόπος με τον οποίο η ασφαλιστική εταιρεία που εκδίδει μια πρόσοδο καθορίζει πόσο επικίνδυνο είναι να ασφαλίσει τη ζωή του προσόδου. Η αναδοχή μπορεί να περιλαμβάνει μια ανασκόπηση της υγείας και του τρόπου ζωής του προσοδοφόρου. Αυτή η ανασκόπηση μπορεί να περιλαμβάνει ιατρικές εξετάσεις, πιστωτικό έλεγχο και συνεντεύξεις με τον εργοδότη, την οικογένεια και τους φίλους του προσοδοφόρου. Συνήθως, όσο υψηλότερο είναι το επίδομα θανάτου από πρόσοδο, τόσο πιο λεπτομερής θα είναι η αναδοχή.