Τα παράγωγα μέσα είναι οποιοσδήποτε τύπος χρηματοοικονομικών τίτλων που εξαρτώνται από την απόδοση κάποιου τύπου υποκείμενου τίτλου προκειμένου να έχουν οποιαδήποτε αξία. Υπάρχει ένας αριθμός επενδυτικών ευκαιριών που είναι δομημένες με αυτόν τον τρόπο, συμπεριλαμβανομένων διαφορετικών τύπων ανταλλαγών, προθεσμιακών δικαιωμάτων και συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα παράγωγα μέσα μπορεί να είναι ένα εξαιρετικό μέσο για τη μεγιστοποίηση της απόδοσης μιας επένδυσης, καθώς και την επιτυχή αντιστάθμιση ενός χρηματοοικονομικού χαρτοφυλακίου.
Δεδομένου ότι τα παράγωγα μέσα εξαρτώνται από την ισχύ ενός υποκείμενου τίτλου ή ενός συνόλου τίτλων, είναι σημαντικό να αξιολογηθεί η τρέχουσα κατάσταση αυτών των τίτλων, καθώς και να προβλεφθεί με ακρίβεια η μελλοντική τους κίνηση. Για παράδειγμα, εάν ένα δικαίωμα προαίρεσης ομολόγων φέρει ένα μεταβλητό επιτόκιο που συνδέεται άμεσα με την απόδοση μιας υποκείμενης μετοχής, ο επενδυτής θα ήθελε να εξετάσει προσεκτικά την προηγούμενη ιστορία αυτής της μετοχής. Μαζί με το ιστορικό, ο δυνητικός επενδυτής θα πρέπει επίσης να εξετάσει τη θέση του εκδότη στον συγκεκριμένο κλάδο του και να αξιολογήσει την πιθανότητα αύξησης της αξίας αυτής της μετοχής κατά τη διάρκεια ζωής του δικαιώματος προαίρεσης. Εάν οι προοπτικές φαίνονται ελκυστικές, η επένδυση στο παράγωγο είναι πιθανό να είναι μια καλή ιδέα.
Ακριβώς όπως με κάθε είδους επενδυτική δραστηριότητα, τα παράγωγα μέσα ενέχουν κάποιο βαθμό κινδύνου. Οποιοδήποτε γεγονός ή κίνηση της αγοράς που έχει αρνητικό αντίκτυπο στην αξία του υποκείμενου τίτλου θα προκαλέσει επίσης απώλεια αξίας του μέσου. Αυτό περιλαμβάνει γεγονότα όπως πολιτικές αλλαγές, καταστάσεις καταστροφών όπως πλημμύρες ή τυφώνες ή ακόμα και αλλαγές στη ζήτηση των καταναλωτών που προκαλούν ξαφνικά σοβαρή πτώση στις πωλήσεις για την εταιρεία που εκδίδει την υποκείμενη ασφάλεια. Ευτυχώς, πολλοί από αυτούς τους παράγοντες μπορούν να προβλεφθούν με ακρίβεια, ελαχιστοποιώντας την πιθανότητα απώλειας πολλών χρημάτων επενδύοντας στο παράγωγο.
Μερικές φορές εκδίδονται παράγωγα μέσα με τη δυνατότητα ο επενδυτής να αποκτήσει τελικά μερίδια του υποκείμενου τίτλου. Από αυτή την άποψη, αυτό σημαίνει ότι μια επένδυση αυτού του τύπου μπορεί να είναι ένας εξαιρετικός τρόπος αντιστάθμισης ενός χαρτοφυλακίου έναντι μελλοντικών αγορών. Οι έμπειροι επενδυτές συχνά χρησιμοποιούν στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου αυτού του τύπου για να μεγιστοποιήσουν την απόδοση, αυξάνοντας παράλληλα το εύρος και τη γενική αξία του χαρτοφυλακίου.
Προκειμένου να εντοπιστούν τα παράγωγα μέσα που υπόσχονται να κερδίσουν σημαντική απόδοση, είναι καλή ιδέα να συνεργαστείτε στενά με έναν μεσίτη που κατανοεί τη φύση των παραγώγων. Αυτό διευκολύνει την ταξινόμηση των πολλών επιλογών στην αγορά και την εστίαση σε παράγωγα που είναι πιθανό να βοηθήσουν τον επενδυτή να επιτύχει τους προσωπικούς οικονομικούς του στόχους. Ένας ικανός μεσίτης είναι συνήθως σε θέση να εντοπίζει γρήγορα τα δυνατά και τα αδύνατα σημεία που σχετίζονται με τον υποκείμενο τίτλο ή τους τίτλους και να συμβουλεύει με ακρίβεια τον επενδυτή για το τι να περιμένει εάν αγοραστεί το παράγωγο.