Τα εξωτικά παράγωγα είναι χρηματοοικονομικά προϊόντα με περίπλοκα υποκείμενα συμβόλαια. Τα παράγωγα βασίζονται στην αξία των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων και μπορεί να ποικίλλουν σε πολυπλοκότητα, επιτρέποντας στους ανθρώπους να ελέγχουν τον κίνδυνο αγοράζοντας, πουλώντας και διαπραγματεύοντας συμβόλαια παραγώγων. Στην περίπτωση εξωτικών παραγώγων, η δομή της σύμβασης δεν είναι απλή και μπορεί να προσαρμοστεί για συγκεκριμένο επενδυτή ή αγορά. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τα παράγωγα βανίλιας, τα οποία έχουν απλούς όρους.
Για τους επενδυτές, τα εξωτικά παράγωγα δημιουργούν περισσότερες επιλογές. Τα άτομα που ασχολούνται με τον έλεγχο και τη διαχείριση του κινδύνου μπορεί να βρουν τα παράγωγα βανίλιας ακατάλληλα ή ανεπαρκή για τις ανάγκες τους, ανάλογα με τον τύπο του κινδύνου. Η πρόσβαση σε πιο σύνθετες συμβάσεις μπορεί να επιτρέψει μεγαλύτερο έλεγχο και επίσης θα εκθέσει τους ανθρώπους στην πιθανότητα μεγαλύτερων κερδών.
Υπάρχουν διάφοροι τύποι μη τυποποιημένων παραγώγων, όπως είναι επίσης γνωστά τα εξωτικά παράγωγα. Αυτά μπορεί να περιλαμβάνουν παράγωγα αναδρομής, καλάθι, νοκ άουτ και μέσες τιμές. Το συμβόλαιο μπορεί να απαιτεί τη λήψη μέσων τιμών της αξίας του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου με την πάροδο του χρόνου κατά τη λήξη του συμβολαίου, αντί να υπολογίζεται στην τρέχουσα τιμή της αγοράς. Μπορεί επίσης να περιλαμβάνει άλλους υπολογισμούς. Κατά τη διάρθρωση αυτών των παραγώγων, οι άνθρωποι φροντίζουν να βεβαιωθούν ότι το συμβόλαιο ταιριάζει στις ανάγκες τους και δεν τους εκθέτει σε αδικαιολόγητο κίνδυνο, ενώ οι αγοραστές εξετάζουν προσεκτικά τους όρους πριν αγοράσουν με στόχο την αποφυγή επενδυτικών λαθών.
Οι συναλλαγές σε εξωτικά παράγωγα ενδέχεται να ελέγχονται αυστηρά σε ορισμένες περιοχές. Οι ρυθμιστικές αρχές ανησυχούν συχνά για κινδύνους για άπειρους επενδυτές. Αυτά τα μέλη της επενδυτικής κοινότητας μπορεί να μην αισθάνονται άνετα ή να μην είναι εξοικειωμένα με προηγμένες τακτικές συναλλαγών και θα μπορούσαν να διατρέχουν κίνδυνο εάν αγοράσουν αυτά τα παράγωγα και άλλα περίπλοκα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Υπάρχουν ανησυχίες σχετικά με τη μη κατανόηση των όρων ή τον έλεγχο του κινδύνου εάν ένας επενδυτής δεν είναι εξαιρετικά εξοικειωμένος με την αγορά και την ορολογία των συμβολαίων. Οι ρυθμιστικές αρχές ενδέχεται να περιορίσουν την αγορά και τη διαπραγμάτευση παραγώγων για την αντιμετώπιση αυτών των ανησυχιών.
Ακόμη και για έμπειρους εμπόρους, υπάρχει κίνδυνος να μπουν σε μπελάδες με εξωτικά παράγωγα. Όπως συμβαίνει με όλα τα παράγωγα προϊόντα, η αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου μπορεί να μετατοπιστεί, θέτοντας κάποιον σε κακή θέση. Όταν η σύμβαση είναι περίπλοκη, αυτό το πρόβλημα μπορεί να επιδεινωθεί ή να γίνει πιο δύσκολο να αντιμετωπιστεί. Οι επενδυτές που εργάζονται με παράγωγα πρέπει να είναι σε εγρήγορση για τις μεταβαλλόμενες συνθήκες και τάσεις της αγοράς, ώστε να μπορούν να πραγματοποιούν συναλλαγές κατάλληλα και να αποφεύγουν να κρατούν επικίνδυνες ή κακές επενδύσεις. Η παρακολούθηση των δραστηριοτήτων της αγοράς μέσω εμπορικών δημοσιεύσεων και άλλων επικοινωνιών με τους επενδυτές μπορεί να βοηθήσει τους ανθρώπους να παραμείνουν στην κορυφή των τρεχουσών τάσεων της αγοράς.