Η αύξηση του κόστους ζωής μπορεί να οφείλεται σε πολλά πράγματα. Από ατομική άποψη, αυτό γίνεται γενικά με τη μετεγκατάσταση σε ένα μέρος που κοστίζει περισσότερο ή τη μετακόμιση σε ένα πιο ακριβό διαμέρισμα ή σπίτι. Από μια ευρύτερη προοπτική τοποθεσίας, μια τέτοια αύξηση οφείλεται σε κλασικές οικονομικές αρχές όπως η προσφορά και η ζήτηση.
Είναι γνωστό ότι διαφορετικές περιοχές έχουν ποικίλο κόστος ζωής που σχετίζεται με αυτές. Η Νέα Υόρκη, ένα διαβόητα ακριβό μέρος, δεν κοστίζει το ίδιο για να ζεις με το Landisville της Πενσυλβάνια. Υπάρχουν λόγοι για αυτό, ωστόσο, καθώς οι Νεοϋορκέζοι που χρεώνουν επτά δολάρια ΗΠΑ (USD) περισσότερα για ένα γεύμα fast-food δεν το κάνουν αυθαίρετα για να τιμωρήσουν τους επισκέπτες.
Τα οικονομικά είναι μια πολύ περίπλοκη επιστήμη, η οποία μελετά τις αποφάσεις που παίρνουν οι άνθρωποι που οδηγούν στη συμπεριφορά της αγοράς. Οι αγορές μπορούν να θεωρηθούν ως οποιοδήποτε μέσο μέσω του οποίου ένα αγαθό ή μια υπηρεσία μπορεί να αγοραστεί από έναν αγοραστή. Οι πόλεις είναι γιγάντιες αγορές, για παράδειγμα, με πολλά αγαθά διαθέσιμα σε πρόθυμους καταναλωτές. Η προσφορά αναφέρεται στην ποσότητα ενός διαθέσιμου αγαθού και η ζήτηση περιγράφει πόσο επιθυμούν οι άνθρωποι. Η σχέση μεταξύ αυτών των δύο παραγόντων μπορεί να υπαγορεύσει τις τιμές.
Αυτές οι δύο μεταβλητές μπορούν να προκαλέσουν αύξηση του κόστους ζωής σε ορισμένες περιπτώσεις και γενικά σχετίζονται αντιστρόφως. Αν κάτι είναι πολύ επιθυμητό, μάλλον δεν έχουν απομείνει πολλά. Η ανάγκη για το προϊόν επιτρέπει επίσης στον πωλητή να χρεώνει περισσότερα ανά μονάδα. Σε μια πόλη, για παράδειγμα, όπου υπάρχουν πολλοί άνθρωποι που ταξιδεύουν για στέγαση σε μια σχετικά μικρή περιοχή, οι ιδιοκτήτες ακινήτων μπορούν να χρεώσουν πολύ περισσότερα επειδή ξέρουν ότι κάποιος εκεί έξω χρειάζεται τον χώρο και είναι πρόθυμος να παραδώσει τα χρήματα για αυτό.
Το αντίθετο συμβαίνει όταν ένα αγαθό δεν είναι επιθυμητό. Εάν κανείς δεν θέλει ένα πιρούνι που να λειτουργεί και ως καλαμάκι, τότε ο εφευρέτης αυτού του «φραχιού» πιθανότατα θα πρέπει να το χαρίσει ουσιαστικά με χαμηλό κόστος. Οι αστικές περιοχές, λόγω της πολυπλοκότητας των αγορών τους και των υψηλών απαιτήσεων, προσφέρουν αύξηση του κόστους ζωής σε αντίθεση με τις λιγότερο πυκνοκατοικημένες περιοχές. Αυτό δεν ισχύει πάντα, ωστόσο, καθώς πολλές επιθυμητές αγροτικές κατοικίες μπορεί να είναι ακριβές λόγω δημοτικότητας.
Ένα άτομο μπορεί να αυξήσει το δικό του κόστος ζωής αλλάζοντας τον τρόπο ζωής του. Αυτή η αλλαγή του τρόπου ζωής μπορεί να είναι τοποθεσία ή κατάσταση. Μια αλλαγή κατάστασης που προκαλεί αύξηση στο κόστος ζωής θα μπορούσε να είναι ένα άτομο που αποφασίζει να φάει σε πιο εντυπωσιακά εστιατόρια ή να αγοράσει ένα αυτοκίνητο με υψηλότερες πληρωμές. Ένα παράδειγμα τοποθεσίας είναι ένα άτομο που αποφασίζει να μετακομίσει από ένα αγρόκτημα στην κεντρική Καλιφόρνια σε ένα διαμέρισμα στο Λος Άντζελες.