Το βασικό μέσο κόστος και το οριακό κόστος μιας εταιρείας είναι πολύ διαφορετικές έννοιες, αλλά συνεργάζονται και κυμαίνονται πάνω-κάτω ανάλογα με το πώς αυξάνεται ή μειώνεται το άλλο κόστος. Το μέσο κόστος μπορεί να περιγραφεί ως η αναλογία του συνολικού κόστους προς τον συνολικό αριθμό των προϊόντων που πωλήθηκαν. Είναι ίσο με το συνολικό κόστος των αγαθών που πωλήθηκαν διαιρεμένο με τον αριθμό των ειδών που πωλήθηκαν. Έχει πολύ ισχυρή σχέση με τις καμπύλες προσφοράς και ζήτησης. Το μέσο κόστος μπορεί επίσης να περιγραφεί ως το άθροισμα του μέσου μεταβλητού κόστους και του μέσου σταθερού κόστους. Από την άλλη πλευρά, οριακό κόστος είναι το κόστος που έχει προκύψει λόγω μιας πρόσθετης μονάδας ή προϊόντος. Το μέσο κόστος και το οριακό κόστος είναι αλληλένδετα γιατί όταν το οριακό κόστος ανεβαίνει ή μειώνεται, το μέσο κόστος θα κυμαίνεται επίσης.
Το μέσο κόστος είναι διαφορετικό από την πραγματική τιμή επειδή εξαρτάται από τη συνολική σχέση μεταξύ προσφοράς και ζήτησης. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η τιμή μπορεί να είναι χαμηλότερη από το μέσο κόστος, ανάλογα με το οριακό κόστος. Το οριακό κόστος είναι το μεταβλητό κόστος παραγωγής μιας πρόσθετης μονάδας. Όταν είναι μεγαλύτερο από το μέσο κόστος, τότε το οριακό κόστος τραβά το μέσο όρο προς τα πάνω. Εάν είναι χαμηλότερο από το μέσο κόστος, τότε το οριακό κόστος τραβάει το μέσο κόστος προς τα κάτω. Αυτές είναι οι σχέσεις μεταξύ αυτών των δύο οντοτήτων. Όταν το μέσο κόστος και το οριακό κόστος έχουν την ίδια αξία, τότε το μέσο κόστος παραμένει σταθερό, χωρίς καμία αλλαγή.
Εάν το μέσο κόστος αυξάνεται με την αύξηση των εκροών, τότε η εταιρεία έχει αυξανόμενο κόστος. Τα έξοδα θα αυξάνονταν καθώς το κόστος της διαχείρισης και του συντονισμού των εργαζομένων γίνεται σκληρό και πολύπλοκο. Από την άλλη πλευρά, εάν το μέσο κόστος μειώνεται με την πάροδο του χρόνου, ενώ η παραγωγή αυξάνεται, το κόστος θα μειωνόταν. Αυτό θα μπορούσε να γίνει με την προσθήκη περισσότερων ειδικών στην κατηγορία των εργαζομένων και την εφαρμογή προσαρμοσμένων σχεδίων. Η καμπύλη προσφοράς είναι πολύ σημαντική λαμβάνοντας υπόψη τη σχέση μεταξύ του μέσου κόστους και του οριακού κόστους. Η καμπύλη προσφοράς ενός οργανισμού μπορεί να θεωρηθεί ως εκείνο το τμήμα της καμπύλης οριακού κόστους που βρίσκεται πάνω από το μέσο μεταβλητό κόστος.
Το μέσο κόστος και το οριακό κόστος σχετίζονται μεταξύ τους. Το οριακό κόστος αλλάζει συνεχώς την παράμετρο, αφού μπορεί να κυμαίνεται με τις αλλαγές στην παραγωγή. Είναι ο λόγος της μεταβολής του συνολικού κόστους προς τη μεταβολή της παραγωγής. Το μέσο συνολικό κόστος μειώνεται στην αρχή αλλά στη συνέχεια αυξάνεται ως γενική συμπεριφορά. Εξαρτάται από το μέσο μεταβλητό κόστος και το μέσο πάγιο κόστος αφού είναι το άθροισμά τους. Εάν το μέσο μεταβλητό κόστος αυξάνεται, τότε το μέσο συνολικό κόστος μπορεί να αυξηθεί, αλλά μόνο όταν το μέσο μεταβλητό κόστος είναι μεγαλύτερο από το μέσο σταθερό κόστος. Το μέσο κόστος επίσης δεν θα αυξηθεί ακόμη και αν το μέσο μεταβλητό κόστος αυξηθεί απότομα, κάτι που μπορεί να οφείλεται στην ταχεία μείωση του μέσου σταθερού κόστους.