Ένας κανονισμός ορίζεται γενικά ως ένας κανόνας ή περιορισμός που διέπει την ανθρώπινη συμπεριφορά. Ο κανονισμός W είναι μια κατευθυντήρια γραμμή που θεσπίστηκε από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών και ορίζει όρους και κατευθυντήριες γραμμές για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως οι τράπεζες, και τις οικονομικές συναλλαγές τους με τις θυγατρικές τους. Αυτός ο κανονισμός ισχύει για όλα τα ομοσπονδιακά ασφαλισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Αναμένεται ότι τα ιδρύματα γνωρίζουν και εφαρμόζουν αυτόν τον κανονισμό και τον χρησιμοποιούν για να διέπουν όλες τις οικονομικές συναλλαγές που πραγματοποιούνται.
Οι κανονισμοί επιβάλλονται στην κοινωνία για διάφορους σκοπούς, από τη διαχείριση της συμπεριφοράς έως τη διασφάλιση της τάξης και την προώθηση της ηθικής συμπεριφοράς. Οι επιχειρήσεις και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χρειάζονται κανονισμούς που να διέπουν τις συνήθεις επιχειρηματικές πρακτικές. Ο κανονισμός W είναι το συγκεκριμένο σύνολο κατευθυντήριων γραμμών που διέπει τις λειτουργίες των ομοσπονδιακών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και τις οικονομικές τους σχέσεις με τις θυγατρικές τους.
Τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχουν συχνά περισσότερες από μία θυγατρικές. Ο όρος θυγατρική μπορεί να περιλαμβάνει οποιαδήποτε μέρη που ελέγχει ή βρίσκεται υπό κοινό έλεγχο με το ίδρυμα. Έλεγχος, στην περίπτωση αυτή, θεωρείται ότι κατέχει περισσότερο από το 25% της ψήφου ή των ιδίων κεφαλαίων.
Καθώς οι συνεργασίες αυξάνονται, η πολυπλοκότητα και ο αριθμός των συναλλαγών αυξάνεται επίσης, γεγονός που οδηγεί στην ανάγκη για αλλαγές και αλλαγές στους κανονισμούς που διέπουν αυτές τις αλληλεπιδράσεις. Οι ενότητες 23Α και 23Β του νόμου για την ομοσπονδιακή τράπεζα είναι οι διατάξεις που διέπουν εδώ και καιρό τις συναλλαγές συνεργατών. Ο κανονισμός W δημοσιεύθηκε το 2003 ως επέκταση αυτών των τμημάτων των κανονισμών.
Ο κανονισμός W ορίζει ότι οι επιχειρηματικές συναλλαγές μεταξύ των τραπεζών-μελών πληρούν ορισμένες προϋποθέσεις. Οι συναλλαγές σε μία μόνο θυγατρική δεν μπορούν να υπερβαίνουν το 10% του πλούτου του ιδρύματος. Οι συναλλαγές σε όλες τις συνδεδεμένες τράπεζες δεν μπορούν να υπερβαίνουν το 20% του κεφαλαίου. Επιπλέον, κάθε πίστωση που δανείζεται σε θυγατρική τράπεζα πρέπει να είναι μόνο εξασφαλισμένη πίστωση.
Οι συναλλαγές υπόκεινται σε ορισμένες απαιτήσεις και όρια βάσει του κανονισμού W. Η μη συμμόρφωση με τους κατάλληλους κανόνες οδηγεί σε συνέπειες όπως κυρώσεις και πρόστιμα. Οι συναλλαγές πρέπει να προγραμματίζονται και να επανεξετάζονται εκ των προτέρων για να διασφαλιστεί ότι συμμορφώνονται με τους κανονισμούς. Όσα δεν πληρούν τις απαιτήσεις αρχικά πρέπει να αναδιαρθρωθούν έως ότου συμμορφωθούν με τους κανονισμούς.
Οι παραβιάσεις του κανονισμού W από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα μπορεί να είναι σημαντικές. Μπορούν να επιβληθούν αστικές κυρώσεις εάν το ίδρυμα κριθεί ένοχο για παραβάσεις. Μια έρευνα θα καθορίσει εάν η παραβίαση ήταν σκόπιμη ή παράβλεψη και οι κυρώσεις που θα επιβληθούν θα εξαρτηθούν από το αποτέλεσμα της έρευνας. Εάν η παραβίαση διαπιστωθεί ότι έχει ατομικό κέρδος ή έχει επηρεάσει την οικονομική υγεία του ιδρύματος, ενδέχεται να υπάρξουν πιο σοβαρές συνέπειες.