Οι πιστωτικές κάρτες, μαζί με πολλά δελτία ταυτότητας και κάρτες πρόσβασης, έχουν μια μαγνητική λωρίδα στην πίσω πλευρά τους που περιέχει πληροφορίες για την κάρτα και τον κάτοχο της κάρτας. Εάν αυτή η ταινία απομαγνητιστεί, η κάρτα θα καταστεί άχρηστη σε συσκευή ανάγνωσης καρτών, ανεξάρτητα από το αν είναι έγκυρη ή όχι. Ένας αριθμός αντικειμένων στην καθημερινή ζωή μπορεί να απομαγνητίσει μια πιστωτική κάρτα, αλλά εάν χειριστείτε με προσοχή, αυτό δεν θα πρέπει να συμβεί. Τα άτομα που έχουν κάρτες που δεν λειτουργούν πλέον θα χρειαστεί να τις αντικαταστήσουν από τον εκδότη της κάρτας.
Όταν ένα άτομο σύρει ή εισάγει μια μαγνητισμένη κάρτα σε έναν αναγνώστη, ο αναγνώστης συλλέγει δεδομένα από τα μικροσκοπικά σωματίδια σιδήρου στη μαγνητική λωρίδα. Οι πληροφορίες περιέχονται σε δυαδική μορφή: κάθε σωματίδιο ευθυγραμμίζεται κατά μήκος ενός άξονα βορρά/νότου με μερικά στραμμένα προς τα πάνω και άλλα προς τα κάτω. Με μια πιστωτική κάρτα, το strip περιέχει δεδομένα όπως το όνομα του κατόχου της κάρτας, τον αριθμό λογαριασμού, τη λήξη, τον αριθμό pin για πρόσβαση στην κάρτα, τον κωδικό ασφαλείας, τη χώρα στην οποία εκδόθηκε και άλλα τέτοια δεδομένα. Όταν η κάρτα σύρεται σε ένα τερματικό, αυτές οι πληροφορίες ανταλλάσσονται με έναν κεντρικό διακομιστή, ο οποίος εξουσιοδοτεί τη συναλλαγή ανάλογα με το διαθέσιμο υπόλοιπο και το εάν η κάρτα έχει αναφερθεί ότι έχει κλαπεί ή όχι.
Επειδή οι πληροφορίες στη λωρίδα δεδομένων είναι μαγνητικές, είναι ευαίσθητες σε οτιδήποτε άλλο είναι μαγνητικό, καθώς η επαφή με ένα μαγνητικό πεδίο θα διαγράψει τις πληροφορίες ευθυγραμμίζοντας εκ νέου τα σωματίδια σιδήρου. Οι συνήθεις ένοχοι απομαγνητισμού είναι τα μαξιλαράκια που χρησιμοποιούνται για την απενεργοποίηση συσκευών ασφαλείας σε νέα βιβλία, CD και ταινίες. ορισμένα μηχανήματα ελέγχου ασφαλείας. και ακόμη και μικρούς μαγνήτες, όπως αυτοί που χρησιμοποιούνται στο ψυγείο. Τα ηχεία, ορισμένα κινητά τηλέφωνα και τα μαγνητικά κουμπώματα σε πορτοφόλια και πορτοφόλια μπορούν επίσης να απομαγνητίσουν μια πιστωτική κάρτα, και κάρτες όπως οι κάρτες συγκοινωνίας που χρησιμοποιούνται σε πολλά συστήματα του μετρό είναι ακόμη πιο ευαίσθητες σε αυτό το πρόβλημα. Ορισμένες πιστωτικές κάρτες είναι γνωστό ότι διαγράφονται επίσης από ισχυρά ηλεκτρικά φορτία, τα οποία μπορούν ενδεχομένως να αντιστρέψουν την πολικότητα των σωματιδίων σιδήρου.
Όταν ένας υπάλληλος δεν μπορεί να εκτελέσει μια κάρτα επειδή έχει απομαγνητιστεί, μπορεί να είναι ένδειξη ότι η κάρτα είναι ψεύτικη ή κλεμμένη. Για το λόγο αυτό, πολλές εταιρείες πιστωτικών καρτών μπορεί να ζητήσουν από έναν υπάλληλο να καλέσει για εξουσιοδότηση για την κάρτα, για να διασφαλίσει ότι δεν υπάρχει πρόβλημα με τον λογαριασμό. Εάν αυτό συμβεί σε έναν αγοραστή, δεν θα πρέπει να το πάρει προσωπικά. ο καταναλωτής μπορεί απλώς να υποβάλει αίτημα για νέα κάρτα το συντομότερο δυνατό και να φροντίσει να κρατήσει τη νέα με ασφάλεια σε πορτοφόλι και μακριά από μαγνητικό υλικό. Οι άνθρωποι μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν τον απομαγνητισμό προς όφελός τους όταν απορρίπτουν ληγμένες πιστωτικές κάρτες, επειδή εάν η κάρτα απομαγνητιστεί, ένας κλέφτης δεν μπορεί να εξαγάγει αυτές τις κωδικοποιημένες πληροφορίες και να τις χρησιμοποιήσει για να κλέψει την ταυτότητα του ατόμου.