Analiza struktury kapitału to proces, który obejmuje ocenę kombinacji różnych pakietów dłużnych i kapitałowych, które są obecnie w posiadaniu firmy. Celem analizy jest ustalenie, czy obecny miks zapewnia największe korzyści dla firmy, czy też istnieje potrzeba wprowadzenia pewnych zmian w strukturze kapitałowej, które skutkowałyby bardziej stabilną sytuacją finansową. W celu przeprowadzenia analizy struktury kapitałowej ważne jest zidentyfikowanie wszystkich rodzajów posiadanych obecnie wierzytelności i kapitałów, prognozowanie wpływu obecnego połączenia na działalność gospodarczą, a następnie ustalenie, jakie zmiany należy wprowadzić w celu wzmocnienia pozycję firmy w określonym czasie.
Jednym z pierwszych kroków w każdej analizie struktury kapitału jest identyfikacja zadłużenia i kapitału, które są obecnie w posiadaniu firmy. Na potrzeby analizy dług będzie obejmował wszystkie zobowiązania krótko- i długoterminowe, takie jak pożyczki, emisje obligacji oraz wszelkiego rodzaju niespłacone zobowiązania. Zazwyczaj do posiadanego długu zaliczane będzie również zapotrzebowanie spółki na kapitał obrotowy, przy czym tego typu zobowiązanie będzie zaliczane do długu krótkoterminowego.
Po zidentyfikowaniu całego zadłużenia obecnie posiadanego przez firmę, następny krok skupi się na określeniu udziałów kapitałowych, które obecnie mają zastosowanie do firmy. Obejmuje to wszelkie zyski zatrzymane, które firma obecnie posiada, a także wszelkie akcje uprzywilejowane, a nawet akcje zwykłe. Chodzi o to, aby być w stanie rozważyć kwotę i rodzaj posiadanego zadłużenia w stosunku do kwoty i rodzaju udziałów kapitałowych, jakie firma obecnie posiada. Mając te dane, łatwo jest obliczyć stosunek zadłużenia do kapitału własnego firmy, co z kolei daje szybki obraz stabilności finansowej prowadzonej działalności.
Podczas gdy analiza struktury kapitału polega na zrozumieniu, w jakim miejscu znajduje się obecnie firma pod względem stabilności, właściciele firm mogą również wykorzystać zebrane dane do ustalenia, czy niektóre zmiany w obecnej strukturze finansów poprawiłyby funkcjonowanie firmy w przyszłości. Często wiąże się to z rozważeniem ogólnych ruchów gospodarki, a także pojawiających się trendów na rynku lub rynkach, z którymi powiązana jest firma. Może to prowadzić do reorganizacji zadłużenia z wykorzystaniem niektórych aktywów firmy, co może być ostrożne, jeśli przewiduje się pogorszenie koniunktury gospodarczej.
Potencjalni inwestorzy będą również zainteresowani wynikami analizy struktury kapitałowej, ponieważ wyniki te mogą ułatwić podjęcie decyzji o posiadaniu, sprzedaży lub nabywaniu większej liczby akcji spółki. Porównując wyniki analizy z wynikami z poprzednich okresów, można dostrzec pojawiające się pozytywne lub negatywne trendy, a następnie zdecydować, czy firma może utrzymać rentowność w przyszłości. Z tej perspektywy przeprowadzenie analizy struktury kapitału może pomóc właścicielom w dokonywaniu zmian, które wzmacniają biznes, jednocześnie pozwalając inwestorom określić, w jakim stopniu chcą być zaangażowani w tę spółkę.