Gwarantem jest pracownik firmy hipotecznej, która decyduje o zatwierdzeniu lub odrzuceniu kredytu hipotecznego, o który ubiega się wnioskodawca. FHA to skrót od Federal Housing Authority, która jest agencją rządową podlegającą amerykańskiemu Departamentowi Mieszkalnictwa i Rozwoju Miast (HUD). Ubezpieczyciel FHA stosuje wytyczne dotyczące ubezpieczenia, które są określane przez HUD dla pożyczek z ubezpieczeniem FHA, aby ocenić, czy udzielić wnioskodawcy kredytu hipotecznego.
Kiedy wnioskodawca ubiega się o pożyczkę FHA, to za pośrednictwem tradycyjnego pożyczkodawcy hipotecznego, takiego jak bank, który oferuje programy hipoteczne FHA. Kredyty hipoteczne FHA są kredytami hipotecznymi wspieranymi lub ubezpieczonymi przez rząd, co oznacza, że jeśli kredytobiorca nie spłaca kredytu hipotecznego, FHA nadal płaci kredytodawcy procent salda kredytu hipotecznego.
Celem FHA jest zachęcanie do posiadania domu, ale nadal ma swój własny zestaw kryteriów i wytycznych, które wnioskodawcy muszą spełnić, aby uzyskać kredyt hipoteczny FHA. Urzędnik ds. kredytów współpracuje z wnioskodawcą, aby zebrać wszystkie informacje, które muszą znaleźć się w aktach hipotecznych, zanim zostaną one przekazane do gwaranta FHA w celu podjęcia decyzji.
Złożenie akt obejmuje zebranie i weryfikację wniosku o kredyt hipoteczny. Urzędnik ds. kredytów odbierze również wyciągi bankowe wnioskodawcy, odcinki wypłaty, zleci prace w zakresie tytułu własności nieruchomości oraz wycenę nieruchomości. Ponieważ wszystkie te formularze są dostarczane, urzędnik ds. kredytów sprawdza je pod kątem dokładności, przygotowując się do wysłania pliku do ubezpieczyciela FHA.
Gdy dokumentacja jest kompletna, ubezpieczyciel FHA sprawdza każdą informację w pliku. Ubezpieczyciel sprawdza, czy informacje na temat wnioskodawcy są zgodne z wytycznymi określonymi przez FHA i HUD dla wnioskodawcy, aby uzyskać pożyczkę. Ubezpieczyciel FHA może odrzucić lub zatwierdzić plik na podstawie informacji zawartych w pliku.
Ubezpieczyciel FHA ma również możliwość zatwierdzenia pliku, ale z ewentualnymi przypadkami. Na przykład, czasami akta hipoteczne trafiają do ubezpieczyciela w celu zatwierdzenia wnioskodawcy przed wyborem nieruchomości. Ubezpieczyciel FHA może zdecydować się na zatwierdzenie pliku, w zależności od tego, czy wycena i tytuł pracy mają prawidłową wartość i są jasne. Oznacza to, że po zakończeniu pracy nad tytułem i oceny, plik wraca do ubezpieczyciela FHA, aby wyjaśnił te nieprzewidziane okoliczności, tak aby można było zamknąć sprawę.