Gwarant kredytu to osoba zatrudniona przez bank lub firmę finansową, która ponosi ostateczną odpowiedzialność za zatwierdzanie lub odrzucanie wniosków kredytowych. Wstępne decyzje o zatwierdzeniu lub odrzuceniu pożyczki są często podejmowane przez urzędnika ds. pożyczek, który przyjmuje wniosek, lub przez automatyczny system zatwierdzania kredytów, ale decyzje zazwyczaj nie są ostateczne, dopóki subemitent nie rozpatrzy wniosku. Ubezpieczyciele muszą rozważyć potencjalne zyski, które może wygenerować nowe konto kredytowe, z ryzykiem niespłacenia pożyczki przez kredytobiorcę.
Zazwyczaj ubezpieczyciel kredytów ma doświadczenie w udzielaniu pożyczek lub finansach, a niektórzy doświadczeni specjaliści ds. kredytów przechodzą na role w zakresie udzielania kredytów. Ubezpieczyciele mają limity zatwierdzania i mogą przeglądać tylko wnioski o pożyczki, które dotyczą kwot w ramach ich instytucji kredytowej. Doświadczony ubezpieczyciel kredytów może podejmować decyzje dotyczące dużych kredytów dolarowych, ale duże kredyty komercyjne są zwykle sprawdzane przez zespół ubezpieczycieli i kadry kierowniczej, a nie tylko jedną osobę.
Proces gwarantowania emisji zwykle rozpoczyna się od zamówienia przez gwaranta kredytu kopii raportu kredytowego wnioskodawcy i sprawdzenia go w celu sprawdzenia, czy ocena kredytowa wnioskodawcy spełnia minimum wymagane do zakwalifikowania się do pożyczki lub innego produktu kredytowego. Ubezpieczyciele mogą zrobić wyjątki od minimalnych wymogów kredytowych, jeśli wnioskodawca ma okoliczności łagodzące. Ubezpieczyciel dokonuje również przeglądu całej dokumentacji uzupełniającej, która odnosi się do sytuacji finansowej pożyczkobiorcy, takich jak kopie zeznań podatkowych i ostatnich odcinków wypłaty. Korzystając z raportu kredytowego i dokumentów weryfikujących dochód, ubezpieczyciel jest w stanie obliczyć poziom zadłużenia do dochodu (DTI) wnioskodawcy. Firmy finansowe mają limity DTI, a osoby z nadmiernym poziomem zadłużenia nie kwalifikują się do dodatkowego kredytu.
W przypadku wniosków o pożyczkę, które są zabezpieczone jakąś formą zabezpieczenia, ubezpieczyciel kredytu musi ustalić, czy zabezpieczenie ma wystarczającą wartość, aby zabezpieczyć pożyczkę. Zewnętrzni rzeczoznawcy są zatrudniani do przeprowadzania wyceny domów i nieruchomości komercyjnych, a subemitent dokonuje przeglądu raportu rzeczoznawcy, aby upewnić się, że kwota kredytu nie przekracza wartości nieruchomości. Ubezpieczyciele są również odpowiedzialni za zapewnienie, że żadne problemy prawne, takie jak niespłacone zastawy, nie uniemożliwiają pożyczkodawcy zabezpieczenia pożyczki pod zastaw zastawiony przez pożyczkobiorcę. Po zapoznaniu się z informacjami kredytobiorcy i raportem o zabezpieczeniach, ubezpieczyciel może zatwierdzić wniosek, odrzucić go lub złożyć kontrofertę o pożyczkę na mniejszą kwotę.
Urzędnicy kredytowi i wnioskodawcy mają prawo odwołać się od decyzji gwaranta kredytu. Jeśli można wysunąć sprawę, że decyzja powinna zostać zmieniona, pierwotny ubezpieczyciel musi poprosić starszego ubezpieczyciela o rozpatrzenie wniosku. W większości przypadków decyzja starszego subemitenta w sprawie odwołania jest ostateczna i nie można jej kwestionować.