Analiza fundamentalna akcji to proces używany do wyboru akcji, który wymaga od inwestora zbadania pewnych aspektów firmy emitującej akcje. Aspekty te są znane jako podstawy i są powszechnie uważane przez niektórych inwestorów, że ujawniają rzeczywistą wartość firmy lepiej niż jej cena akcji. Rzeczywista wartość firmy jest jej wartością wewnętrzną, a porównanie jej z ceną akcji wskaże, czy akcje są zawyżone lub niedowartościowane. Niektóre z atrybutów badanych podczas fundamentalnej analizy akcji to zdyskontowane przepływy pieniężne, wskaźniki finansowe i mniej namacalne aspekty firmy, takie jak przywództwo i panujące warunki rynkowe.
Istnieje wiele różnych sposobów wyboru akcji, ale jedną z najrozsądniejszych jest przestudiowanie wszystkich istotnych informacji, które można znaleźć na temat firmy emitującej akcje. W ten sposób inwestorzy powinni być w stanie nie tylko określić, ile firma jest warta w chwili obecnej, ale powinni również mieć przybliżone oszacowanie, jak firma może sobie radzić w przyszłości. Badanie tajników firmy to proces znany jako fundamentalna analiza giełdowa.
Ważne jest, aby zrozumieć, czym fundamentalna analiza akcji różni się od analizy technicznej, która jest drugą podstawową metodą stosowaną przez inwestorów do wybierania akcji. Podczas gdy analiza fundamentalna uwzględnia wszystkie informacje dotyczące firmy, analiza techniczna nie dotyczy żadnej z nich. Zamiast tego analiza techniczna jest bardziej związana z tym, jak cena akcji zachowywała się w przeszłości i jak te wyniki w przeszłości prognozują ich przyszłe wyniki.
Kluczem do fundamentalnej analizy zapasów jest pojęcie wartości wewnętrznej. Ideą wartości wewnętrznej jest to, że akcje powinny być warte dla inwestorów tak, jak są warte dla ich właścicieli, ponieważ akcjonariusze mają zasadniczo niewielką część własności. Właściciele firm są zaniepokojeni tym, ile zyskują. W rezultacie najbardziej dochodowe spółki są najbardziej wartościowe dla inwestorów, niezależnie od aktualnych kursów akcji.
Podczas przeprowadzania fundamentalnej analizy akcji, istnieje wiele różnych podstaw, z których inwestor może wybrać, aby uzyskać wyobrażenie o wartości firmy. Zdyskontowany przepływ pieniężny to oszacowanie zysków firmy przy uwzględnieniu czynników inflacyjnych, które powodują, że pieniądze z czasem tracą na wartości. Wskaźniki finansowe biorą dwie informacje finansowe i przekształcają je w wskaźniki matematyczne, aby umożliwić łatwe porównywanie firm. Wreszcie, jakościowa analiza czynników, takich jak przywództwo firmy i strategie marketingowe, może być główną częścią analizy fundamentalnej.