Znana również jako analiza horyzontu lub analiza całkowitego zwrotu, analiza scenariuszy jest strategią, która obejmuje ocenę różnych potencjalnych przyszłych zdarzeń i opracowanie scenariuszy dotyczących tego, co prawdopodobnie by się wydarzyło, gdyby miały miejsce różne kombinacje tych zdarzeń. Proces ten jest pomocny w wielu sytuacjach, w tym w ekspansji biznesowej i inwestowaniu. Zarówno osoby fizyczne, jak i firmy mogą odnieść korzyści z angażowania się w tego typu analizy.
Dla biznesu analiza scenariuszy jest bardzo pomocna, jeśli chodzi o planowanie wprowadzenia nowego produktu lub pielęgnowania nowego rynku konsumentów. Identyfikując różne czynniki, które mogą mieć wpływ na powodzenie projektu, można rozpocząć tworzenie scenariuszy, które pomogą przewidzieć, co mogłoby się stać, gdyby określone czynniki zostały potraktowane w określony sposób. Ćwiczenie może często prowadzić do przewidywania i rozwiązywania problemów, zanim będą miały szansę podważyć projekt, zwiększając w ten sposób szanse na sukces.
Inwestorzy mogą również skorzystać z analizy scenariuszy przy rozważaniu różnego rodzaju transakcji inwestycyjnych. Na przykład zastanowienie się, co by się stało z wartością danej akcji, gdyby kluczowi członkowie kierownictwa opuścili spółkę wystawiającą opcje, klęski żywiołowe, a nawet zmiany polityczne mogą wpłynąć na zachowanie inwestora. Jeśli scenariusze wskazują, że zdarzenia o dużym prawdopodobieństwie wystąpienia spowodują wzrost wartości akcji, a jednocześnie wskazują, że mniej prawdopodobne zdarzenia miałyby minimalny wpływ na akcje, jest duża szansa, że inwestor ruszy do przodu z zakupem .
Proces analizy scenariuszy może być wykorzystany zarówno w przypadku projektów krótkoterminowych, jak i sytuacji długoterminowych. Inwestorzy, którzy szukają szybkiego zwrotu z inwestycji, mogą wykorzystać tę strategię tak samo skutecznie, jak ktoś, kto szuka sposobów na zbudowanie portfela finansowego, który będzie generował skromny, ale stały zwrot przez lata, tworząc w ten sposób gniazdo na emeryturę. Kluczem do skutecznej strategii jest rozważenie wszystkich zmiennych, które można racjonalnie zidentyfikować, i podążanie za każdym z wynikowych scenariuszy do ich prawdopodobnego zakończenia. Gdy to nastąpi, możliwe jest zajęcie świadomego stanowiska w zakresie dalszego postępowania.
Podobnie jak w przypadku wielu rodzajów strategii finansowych, wartość analizy scenariuszy jest tak dobra, jak informacje, które trafiają do procesu. Nieuwzględnienie pewnych prawdopodobnych wydarzeń zwiększa ryzyko podjęcia błędnych decyzji, a ostatecznie utraty pieniędzy lub innych zasobów w wyniku wybranego kursu. Jednocześnie prowadzenie analizy scenariuszy z dużą ilością weryfikowalnych szczegółów może pomóc w dokładnym prognozowaniu przyszłych zysków rynkowych, zwiększeniu zysków i osiągnięciu łącznych zwrotów z projektu wyższych niż byłyby w innym przypadku.