Wydawcy kart kredytowych i klienci mogą rozwiązywać spory bez wchodzenia na drogę sądową, korzystając z arbitrażu kart kredytowych. Arbitraż jest zazwyczaj tańszy niż proces. Celem jest podjęcie decyzji przez neutralną stronę trzecią. Jak każde negocjacje, arbitraż kart kredytowych może stanowić pewne wyzwania.
Arbitraż nie musi być zgodny z rządami prawa. Żadna ze stron nie może odwołać się od orzeczenia arbitra. Te zasady arbitrażu kart kredytowych mogą stanowić poważne problemy dla niektórych klientów, którzy nie zgadzają się z decyzją arbitra.
Niektóre firmy obsługujące karty kredytowe zawierają obowiązkowe wiążące klauzule arbitrażowe w umowach z posiadaczami kart. Korzystając z karty klient wyraża zgodę na niniejsze warunki. W bezwzględnie wiążącym arbitrażu klient zrzeka się prawa do pozwania wystawcy karty. Arbitraż jest więc jedynym sposobem rozstrzygania sporów.
Wiążący arbitraż wymaga od klienta przestrzegania decyzji arbitra i uniemożliwia klientowi dochodzenie roszczeń w innym miejscu, takim jak sąd. Zazwyczaj orzeczenia arbitrażowe nie mogą być uchylone w sądzie. Niektóre orzeczenia mogą zostać zmienione w sądzie, jeśli klient może udowodnić oszustwo lub istotny konflikt interesów ze strony arbitra.
Konsumenci podlegający obowiązkowemu wiążącemu arbitrażowi mogą wynająć pełnomocnika w toku postępowania arbitrażowego. Zatrudnienie adwokata może znacząco podnieść koszty arbitrażu. Korzyścią jest jednak to, że obecność pełnomocnika może pomóc w zapewnieniu neutralności arbitra.
W 2000 roku, obowiązkowe klauzule arbitrażowe dotyczące kart kredytowych znalazły się pod lupą. Niektóre osoby, samorządy lokalne i organizacje praw konsumentów twierdziły, że wielu arbitrów nie było neutralnych i przez większość czasu stanęło po stronie wystawców kart kredytowych. Arbitrzy zdecydowanie zakwestionowali te roszczenia. W 2009 roku niektórzy z największych amerykańskich wydawców kart kredytowych usunęli te klauzule z umów posiadaczy kart.
Prawidłowo przeprowadzony dobrowolny, niewiążący arbitraż kartą kredytową może być użytecznym sposobem uregulowania zadłużenia. Strona neutralna może zaproponować decyzję, a obie strony mogą zgodzić się na zaakceptowanie proponowanego rozwiązania lub nie. Proces ten jest czasami tańszy dla konsumenta niż zatrudnienie prawnika w celu negocjacji z wystawcą karty lub złożenie wniosku o ogłoszenie upadłości.
W Stanach Zjednoczonych arbitrzy są certyfikowani przez poszczególne stany. Wymagania dotyczące certyfikacji różnią się w zależności od stanu. Niektóre stany wymagają, aby arbitrzy mieli doświadczenie prawnicze. Inne stany wymagają jedynie dyplomu ukończenia studiów wyższych lub porównywalnego doświadczenia zawodowego. Emerytowani sędziowie i adwokaci mogą pracować dla firm arbitrażowych.
Często arbitrzy nie są pracownikami firmy arbitrażowej. Zamiast tego pracują jako niezależni kontrahenci. Taki układ zatrudnienia może pomóc w zapewnieniu neutralności przy podejmowaniu decyzji.
Klienci mogą dokładnie zapoznać się z umowami posiadacza karty kredytowej przed użyciem jakiejkolwiek karty kredytowej. Umowa będzie zawierać informacje o sposobie rozstrzygania sporów oraz o tym, czy wiążący arbitraż karty kredytowej jest obowiązkowy. Klienci, którzy potrzebują kopii umowy, mogą skontaktować się z wystawcami swoich kart.