Budżetowanie Kaizen odnosi się do systemu, który ma na celu ogólną poprawę procesów związanych z prowadzeniem koncernu biznesowego. Osiąga to poprzez sporządzanie obliczonych prognoz dotyczących całkowitego budżetu dla tego konkretnego problemu biznesowego poprzez uwzględnienie oczekiwanych przyszłych kosztów w obecnym budżecie, a nie tylko oparcie całego budżetu na bieżących czynnikach. To znaczy, że metoda budżetowania kaizen umożliwia przedsiębiorstwu wprowadzanie bieżących ulepszeń w celu zmniejszenia przewidywanych przyszłych całkowitych kosztów budżetowych poprzez zastosowanie metod mających na celu uprzedzenie oczekiwanych czynników, które spowodują takie koszty. Można to osiągnąć za pomocą różnych metod, które są zazwyczaj wdrażane etapami, zamiast próbować to osiągnąć za pomocą jednego masowego działania, które może nie przynieść pożądanego rezultatu.
Jedną z metod zastosowania budżetowania kaizen we współczesnych działaniach jest praktyka analizowania różnych segmentów zaangażowanych w praktykę biznesową w celu odkrycia obszaru, w którym można wprowadzić ulepszenia. W obszarze produkcji oznaczałoby to analizę różnych etapów procesu produkcyjnego w celu znalezienia obszarów do poprawy. Inne typy organizacji mogą stosować zasadę budżetowania kaizen poprzez rozbicie różnych działów zaangażowanych w działalność biznesową w celu znalezienia sposobów na wprowadzenie ulepszeń, które ostatecznie doprowadzą do zmniejszenia przewidywanych kosztów, które zostały poczynione dzięki kaizen asygnowanie. Sposobem na wdrożenie usprawnień, które spowodują ostateczną redukcję przewidywanych kosztów, może być przekwalifikowanie lub edukowanie pracowników w zakresie bardziej efektywnych kosztowo sposobów wykonywania zadań w organizacji z myślą o ograniczeniu marnotrawstwa.
Najważniejszymi aspektami w stosowaniu budżetowania kaizen jest nabycie wiedzy na temat oczekiwanych kosztów w oparciu o obecne praktyki oraz zastosowanie metod redukcji oczekiwanych kosztów. Przykład tego można zobaczyć w przypadku firmy produkcyjnej, która wytwarza wyroby papierowe. Zastosowanie do takiej organizacji zasady budżetowania kaizen skutkowałoby rozwojem praktyk mających na celu ograniczenie zidentyfikowanych obszarów marnotrawstwa zarówno materiałowego, jak i robocizny. Można to również osiągnąć poprzez określenie różnych modernizacji maszyn, które mogą skutkować większą wydajnością, a także zmniejszeniem ilości odpadów.