Burza lodowa występuje, gdy zamarznięty deszcz lub grad pokrywają region. Nie tylko zamarzają drogi, ale także drzewa, krzewy i linie energetyczne pokrywają lód. Ze względu na ciężar lodu ten rodzaj burzy może spowodować ogromne szkody na danym obszarze, powalając drzewa i linie energetyczne. Kilka wcześniejszych burz lodowych spowodowało, że rolnicy stracili całe plony lub stracili energię na wiele dni.
Zazwyczaj burza lodowa występuje, gdy temperatura gruntu spada poniżej zera 32 F (0 C). Na powierzchni ziemi temperatura jest bliska zera. Te burze są powszechne na obszarach, na których nie widać dużo śniegu, ponieważ nie wymagają one takiego samego stopnia zimna, który spowodowałby powstanie śniegu.
Jednak burza lodowa może również wpływać na obszary, w których co roku pada śnieg. W 1998 roku taka burza uderzyła w północny Nowy Jork i część wschodniej Kanady. Było to niezwykle destrukcyjne, uszkadzające liczne drzewa klonowe w Kanadzie, na których opiera się przemysł cukrowy klonowy. Spowodował również utratę energii u wielu ludzi, około trzech milionów. Wielu nie odzyskało zasilania nawet przez sześć tygodni.
Ta burza lodowa i inne są trudniejsze niż burze śnieżne, ponieważ mogą zniszczyć tak wiele przy stosunkowo niewielkiej ilości lodu. Ogólnie rzecz biorąc, aby określić ją jako burzę lodową, jedna czwarta cala lodu (635 cm) musi spaść. Z drugiej strony, ćwierć cala śniegu jest znacznie łatwiejsza do opanowania, nawet w regionach, w których śnieg jest rzadkością.
Drogi stają się niebezpieczne, ponieważ są zamarznięte. Ludzie tracą moc, plony, a drzewa mogą zostać wycięte. Ludzie mogą i umierali z powodu ograniczonego dostępu do prowadzenia pojazdów, a tym samym do placówek medycznych, lub dlatego, że mogą nie mieć nieodpowiednich systemów ogrzewania w swoich domach lub generatorów awaryjnych.
Burza w 1998 r. w Nowym Jorku i Kanadzie spowodowała straty o wartości około 3 milionów dolarów. Utrata dni roboczych i przestoje w biznesie mogą być nieobliczalne. Inne burze spowodowały jeszcze większe straty finansowe. Prezydent USA ogłosił część stanu Kansas strefą katastrofy po tym, jak w 2005 r. nawiedziła je burza lodowa. Szacuje się, że doszło do co najmniej 39 mln USD szkód.