Całkowite ryzyko to połączenie wszystkich czynników ryzyka związanych z podjęciem pewnego rodzaju decyzji inwestycyjnej. Identyfikacja wszystkich czynników, które mogą wchodzić w grę, oznacza dokładne przyjrzenie się zarówno systematycznemu, jak i niesystematycznemu ryzyku związanemu z kupnem lub sprzedażą danej inwestycji, takiej jak akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne lub towary. To kompleksowe podejście ułatwia wybór sposobu działania, który prawdopodobnie przyniesie inwestorowi najlepszy możliwy wynik.
Aby ocenić całkowite ryzyko, należy wziąć pod uwagę zarówno ryzyko systematyczne, jak i niesystematyczne, znane również jako ryzyko systemowe i niesystemowe. Ryzyko systemowe obejmuje dokładne przyjrzenie się każdemu rodzajowi ryzyka, które jest nieodłącznie związane z posiadaniem określonej klasy lub rodzaju aktywów i zobowiązań. Ryzyko niesystemowe wiąże się z uważnym przyjrzeniem się każdemu rodzajowi ryzyka związanego z konkretną okazją inwestycyjną. Dzięki podejściu do zmienności inwestycji zarówno z wąskiej, jak i szerokiej perspektywy, szanse na prawdziwą ocenę całkowitego ryzyka są znacznie większe.
Chociaż ocena całkowitego ryzyka wymaga czasu i uwagi na szczegóły, wynik końcowy jest wart wysiłku. Biorąc pod uwagę wszystkie te czynniki, można dokonać bardziej świadomej prognozy przyszłego ruchu inwestycji i określić, czy są warte zasobów i czasu na zakup lub utrzymanie akcji w portfelu finansowym. Jednocześnie ocena całkowitego ryzyka może pomóc inwestorowi uniknąć marnowania czasu i pieniędzy na zabezpieczenie konkretnej inwestycji, która ostatecznie okaże się niewłaściwym wyborem.
Należy zauważyć, że ocena całkowitego ryzyka związanego z jakimkolwiek rodzajem inwestycji często oznacza wyjście poza bardziej oczywiste czynniki i rozważenie szerokiego zakresu zmiennych. Nie wystarczy po prostu spojrzeć na przeszłe notowania akcji lub aktualny stan firmy, która je emituje. Należy również wziąć pod uwagę takie czynniki, jak przewidywany ruch na rynku w ogóle, możliwość zwiększonej konkurencji dla emitenta, a nawet takie czynniki, jak zbliżające się wybory polityczne, ogólny stan gospodarki i możliwość wystąpienia klęsk żywiołowych. Chociaż niektóre rozważania związane z oceną całkowitego ryzyka mogą wydawać się naciągane, poświęcenie czasu na ich rozważenie wraz z bardziej prawdopodobnymi czynnikami może zadecydować o osiągnięciu zwrotu i poniesieniu straty.