Ciche drugie kredyty hipoteczne to kredyty hipoteczne, które są zaciągane na nieruchomościach, na których już są hipoteki. Przy takim podejściu posiadacz pierwszej hipoteki nie jest świadomy istnienia nowej drugiej hipoteki. Chociaż w wielu miejscach na świecie jest to legalne, tego typu porozumienia można łatwo wykorzystać do tworzenia oszukańczych transakcji dotyczących nieruchomości.
Jednym z najczęstszych powodów zaciągania cichego drugiego kredytu hipotecznego jest finansowanie zadatku, gdy osoba fizyczna chce kupić nieruchomość. Na przykład pierwotny pożyczkodawca hipoteczny może wymagać, aby właściciel domu dokonał płatności w wysokości dwudziestu pięciu procent ceny zakupu w zamian za przedłużenie kredytu na pokrycie pozostałych siedemdziesięciu pięciu procent. Jeśli właściciel domu ma tylko dziesięć procent wymaganej kwoty, może on zaciągnąć cichą drugą hipotekę jako sposób na spełnienie warunków związanych z przedłużeniem pierwszej hipoteki. Zamiast tego, który pierwotny pożyczkodawca wiedział o tej umowie, druga pożyczka jest zabezpieczona bez zgłaszania istnienia pożyczki posiadaczowi pierwszej hipoteki.
Przy założeniu, że właściciel domu może w krótkim czasie spłacić cichą drugą hipotekę, przy jednoczesnym zachowaniu miesięcznych spłat na rzecz pożyczkodawcy pierwszej hipoteki, strategia pozwala na dokonanie zakupu nieruchomości bez żadnych trudności dla którejkolwiek z trzech. zaangażowanych stron. Jeżeli dłużnik będzie miał problemy ze spłatą jednej z dwóch hipotek, może to doprowadzić do tego, że posiadacz pierwszego kredytu hipotecznego dowie się o sytuacji. W zależności od przepisów obowiązujących na danym obszarze właściciel domu może zostać uznany za winnego oszustwa.
Powodem, dla którego cicha druga hipoteka jest czasami uznawana za oszukańczą, jest to, że zaciągnięcie tej drugiej hipoteki bez wiedzy i zgody pierwotnego kredytodawcy narusza pewne postanowienia zawarte w pierwotnej umowie o kredyt hipoteczny. Ponadto istnienie nieujawnionej drugiej hipoteki ma negatywny wpływ na pierwotnego pożyczkodawcę, ponieważ ponosi on większe ryzyko związane z pożyczką niż sądzono. W przypadku, gdy właściciel domu nie wywiąże się ze spłaty kredytu hipotecznego, ryzyko utraty pieniędzy z kredytu jest znacznie wyższe, ponieważ teraz obaj kredytodawcy muszą współpracować, aby ogłosić niespłacone kredyty i znaleźć sposób na zlikwidowanie nieruchomości jako części ożywienia. W sytuacjach, w których wartość nieruchomości spadła od czasu pierwotnego zakupu, zarówno posiadacz pierwotnej hipoteki, jak i posiadacz cichej drugiej hipoteki mogą być zmuszeni do uregulowania kwoty niższej niż kwota, którą są im winni.