Duracje w dolarach są zwykle określane jako produkt powstały podczas oceny relacji między czasem trwania instrumentu finansowego a ceną lub wartością instrumentu. Obliczenie czasu trwania w dolarach pomaga inwestorom zrozumieć rentowność danej inwestycji, a tym samym określić, czy dane papiery wartościowe są warte dalszego bycia częścią portfela inwestycyjnego. Proces obliczania czasu trwania w dolarach jest szczególnie pomocny w przypadku inwestycji o stałym dochodzie, takich jak obligacje.
Czas trwania w dolarach określa się, porównując wartość rynkową z iloczynem inwestycji. Takie podejście pomaga zmierzyć zmianę plonu w przypadku zmiany, która wynosi co najmniej jeden procent plonu. Obliczając od czasu do czasu ten czas trwania, inwestor może określić, czy inwestycja jest kontynuowana, a pożądany zwrot, który uzyskuje się po osiągnięciu przez papier wartościowy terminu zapadalności, jest nadal możliwy.
Prostym sposobem na zrozumienie czasu trwania dolara jest myślenie o nim jako o sposobie monitorowania stopy zwrotu na 100.00 dolarów amerykańskich (USD) inwestycji. Na przykład, jeśli czas trwania w dolarach związany z daną emisją obligacji wynosi 7.50 USD, wówczas zmiana rentowności obligacji o jeden procent wyniosłaby 7.50 USD. Mając to na uwadze, inwestor może ocenić zależność między zyskiem a ceną i określić, czy inwestycja funkcjonuje zgodnie z prognozami. Jeśli tak nie jest, inwestor może podjąć decyzję, czy wstrzymać emisję obligacji, czy ją sprzedać i zainwestować środki w inny wariant zabezpieczenia.
Należy zauważyć, że na wydajność obligacji może mieć wpływ szereg czynników. To z kolei oznacza, że margines błędu związany z obliczaniem czasu trwania w dolarach również może się zmieniać, w zależności od zaangażowanych czynników. Do pewnego stopnia wpływ mogą mieć takie czynniki, jak wariancja w ramach kuponu, a także czas do zapadalności. Połączenie tych dwóch czynników może z kolei wpływać na wypukłość lub drugą pochodną związaną z inwestycją.