Data jest terminem związanym z warunkami związanymi z różnymi rodzajami instrumentów dłużnych i innych papierów wartościowych. Naliczanie odsetek jest czynnikiem decydującym o tego typu dacie. Data datowana to po prostu data, w której zaczyna się naliczanie odsetek od inwestycji.
W niektórych przypadkach data emisji danej obligacji lub emisji papierów wartościowych będzie taka sama. Jednak nie musi tak być. W zależności od warunków związanych z inwestycją, data może nastąpić w pewnym momencie po dacie emisji.
Użycie daty z datą jest bardzo powszechne w przypadku każdego rodzaju zabezpieczenia o stałym dochodzie. W rzeczywistości inwestor lub nabywca dokonuje płatności na rzecz subemitenta lub emitenta danej obligacji lub instrumentu dłużnego z tytułu wszelkich odsetek naliczonych między datą rozliczenia a datą. Jednocześnie kupujący płaci również za wartość nominalną instrumentu dłużnego. Ubezpieczyciel z kolei zwraca tę kwotę w ramach pierwszej wypłaty odsetek, która jest zwracana kupującemu.
Data nie jest niezwykła dla każdego rodzaju emisji obligacji. Dotyczy to zarówno emisji obligacji korporacyjnych, jak i komunalnych. Takie rozwiązanie zwykle zapewnia emitentowi większe przychody z emisji obligacji na froncie. Ponieważ obligacje są często emitowane jako środek finansowania projektów, leży to również w długoterminowym interesie inwestora. Przypuszczalnie emitent może pomyślnie ukończyć projekt zgodnie z harmonogramem, jeśli fundusze są dostępne i być w stanie terminowo wypłacić odsetki inwestorom.
Chociaż może się wydawać, że inwestor płaci więcej na początku, odsetki na podstawie daty są zwykle płacone na początku okresu obowiązywania obligacji. Oznacza to, że inwestor nie musi długo czekać na odzyskanie tej płatności z tytułu odsetek naliczonych między datą rozliczenia a datą daty. W międzyczasie na inwestycję nadal są naliczane odsetki, więc inwestor zdaje sobie sprawę z zwrotu za swój wysiłek.
Ponieważ obligacje są uważane za stosunkowo bezpieczny rodzaj inwestycji, data daty jest jeszcze jednym sposobem, w jaki inwestor tworzy gwarancję przychodów, które zostaną uzyskane w pewnym przyszłym terminie. W większości przypadków wypłata odsetek obliczona na pokrycie okresu między datą zakupu a datą zakupu nie stwarza żadnych trudności dla inwestora. Emitenci mogą z góry przewidzieć stałą kwotę odsetek, która będzie naliczana między datą a datą zakupu, aby inwestor zawsze znał kwotę zobowiązania finansowego z góry.