Zadłużenie odnawialne zwykle odnosi się do zadłużenia karty kredytowej. Jest to dług, który zmienia się z miesiąca na miesiąc, gdy ludzie dokonują zakupów i dokonują płatności. Tym samym różni się od rodzaju zadłużenia, jakie mają ludzie, gdy pożyczają określoną kwotę pieniędzy w danym momencie, na przykład na pożyczkę osobistą lub na zakup samochodu lub domu. Zadłużenie z tytułu tego typu kredytów stopniowo maleje, a nie ma możliwości zwiększenia zadłużenia bez zaciągnięcia nowego kredytu.
Z takimi rzeczami, jak zadłużenie na karcie kredytowej, ludzie mogą zdecydować się na zadłużenie tak dużo lub tak mało, jak chcą, aż do limitu karty kredytowej. Ogólnie istnieje górna granica kwoty długu, którą ludzie mogą być winni, a limity są często określane na podstawie ratingu kredytowego. Osoby z doskonałym kredytem mogą być w stanie uzyskać karty z wysokim limitem, ale nie oznacza to, że odnawialna kwota długu musi być wysoka. Zamiast tego, jeśli ludzie co miesiąc spłacają wszystko, co są winni na karcie, kwota długu jest niewielka i może przyczynić się do dobrej zdolności kredytowej.
Kolejną rzeczą, która może się zmienić w przypadku zadłużenia odnawialnego, jest spłata miesięczna. Większość firm obsługujących karty kredytowe ustala limity określonego procentu zadłużenia, które muszą być spłacane każdego miesiąca. Jeśli nie ma długu, płatność nie może być należna. W przeciwnym razie karty kredytowe mogą wymagać spłaty minimum kilku punktów procentowych zadłużenia lub mogą wymagać płatności jedynie w celu pokrycia naliczonego oprocentowania. Pożyczkobiorcy mogą co miesiąc spłacać więcej zadłużenia w zależności od wyboru, dostępności środków i preferencji.
Gdy dług odnawialny utrzymuje się z miesiąca na miesiąc, kwota zadłużenia przenosi się lub rotuje na następny miesiąc, a od niespłaconego zadłużenia naliczane są odsetki. Dodatkowo kwota dostępnego kredytu rośnie lub maleje w zależności od zadłużenia, więc termin kredytu odnawialnego jest często misternie związany z długiem odnawialnym. Gdy dług zostaje spłacony, dostępne jest więcej kredytu, ale wraz ze wzrostem długu można pożyczyć mniej całkowitej kwoty.
Kiedyś konsumenci o dobrej zdolności kredytowej mogli liczyć na to, że ich dług odnawialny nie wpłynie znacząco na ich zdolność do pożyczania większej ilości pieniędzy, aż do osiągnięcia limitu kredytowego. Zmieniło się to nieco pod koniec 2000 roku. Niektóre firmy zamknęły konta osób z odnawialnymi liniami kredytowymi lub znacząco zwiększyły zainteresowanie nowymi zakupami. Kilka firm zmniejszyło również linię kredytową, gdy rachunki nie są często używane lub gdy kredytobiorcy nie spłacają płatności lub zwracają się z opóźnieniem. Te dodatkowe środki mogą zmienić sposób postrzegania długu odnawialnego i kredytu w przyszłości i może nie być już możliwe liczenie na to, że początkowe linie kredytowe oferowane przez firmę pozostaną takie same.