Jedną z najczęstszych metod oszczędzania pieniędzy na emeryturę przez osoby fizyczne jest indywidualne konto emerytalne (IRA). Rząd USA zaoferował zachęty w ramach kodeksu podatkowego za korzystanie z IRA, co czyni je cennym narzędziem do gromadzenia oszczędności emerytalnych. Kiedy osoba przestaje wkładać pieniądze do IRA i zaczyna z niej wypłacać, wypłaty te nazywane są dystrybucjami IRA. W przypadku tradycyjnego konta IRA, okresowa dystrybucja IRA może zostać podjęta bez jakichkolwiek kar, gdy właściciel konta osiągnie wiek 59.5 lat.
Dystrybucja IRA może być faktycznie podjęta w dowolnym momencie, chociaż zwykle nakładana jest kara, jeśli zostanie to zrobione zbyt wcześnie. Ostateczne wycofanie się z IRA jest uważane za dochód podlegający opodatkowaniu, ale nie oznacza to, że nie można uniknąć pewnej kwoty podatków, korzystając z IRA. Na przykład dana osoba może przekazać dużą część swojego rocznego dochodu na konto IRA, do określonej kwoty w dolarach. Składki te mogą być dokonywane z funduszy przed opodatkowaniem, co oznacza, że dana osoba może potencjalnie postawić się w niższym przedziale podatku dochodowego, wpłacając składki na konto IRA.
W powyższym przypadku osoba zwykle przechodzi na emeryturę w danym wieku i zaczyna wycofywać się ze swojego konta IRA. Jego dystrybucja IRA jest uważana za dochód podlegający opodatkowaniu, ale jego dystrybucja prawdopodobnie będzie niższa niż jego dochód podczas pracy. To po raz kolejny postawi go w stosunkowo niskim przedziale podatkowym, zwłaszcza jeśli jego dystrybucja IRA stanowi duży procent jego dochodów. To wszystko będzie skutkowało zaoszczędzeniem tej osobie dużej sumy pieniędzy w podatkach w ciągu jej życia.
Osoba może skorzystać z dystrybucji IRA bez kary po ukończeniu 59.5 roku życia. Ponadto osoba ta musi rozpocząć przyjmowanie wypłaty do 1 kwietnia roku, w którym kończy 70.5 roku życia. W tym momencie, zgodnie z prawem podatkowym, musi zostać wycofana pewna minimalna kwota, zwana Wymaganą Minimalną Dystrybucją.
To wszystko jest prawdą w przypadku większości IRA. Z drugiej strony Roth IRA ma mniej ograniczeń co do tego, co można, a czego nie można zrobić z pieniędzmi, gdy znajdą się na koncie. Warto jednak zauważyć, że składki na Roth IRA muszą być dokonywane w dolarach po opodatkowaniu.
Istnieją pewne sytuacje, w których dana osoba może wziąć dystrybucję IRA, zanim normalnie byłoby to dozwolone. Wyjątki te obejmują wypłaty na opłacenie ubezpieczenia zdrowotnego, gdy osoba jest bezrobotna, oraz pewne kwalifikowane wydatki na edukację. Konta IRA oferują również mało znaną dodatkową korzyść: środki IRA są chronione na wypadek, gdyby właściciel konta stał się dłużnikiem w postępowaniu upadłościowym.