Rynek kontraktów terminowych na złoto jest jednym z wielu kontraktów terminowych na towary, w których zawierane są kontrakty na kupno lub sprzedaż złota po określonej cenie w przyszłości. Kontrakty terminowe na złoto są wykorzystywane zarówno jako sposób na zabezpieczenie swoich produktów przed drastycznymi wahaniami na rynku, jak i dla spekulantów, aby zarabiać pieniądze na tych samych ruchach na rynku.
Rynek kontraktów terminowych na złoto jest jednym z najsilniej inwestowanych rynków na świecie i często działa jako rynek, do którego ludzie uciekają, gdy cierpi na tym szerszy rynek. Rynek kontraktów terminowych na złoto jest bardzo atrakcyjny dla inwestorów, po części dlatego, że handel na marży pozwala na przełożenie stosunkowo niewielkich ruchów na rynku złota na duże zyski finansowe.
Inwestując w kontrakty terminowe na złoto, w zasadzie obiecujesz komuś, że kupisz lub sprzedasz mu określoną ilość złota w dacie rozliczenia w przyszłości. Na przykład inwestor jest przekonany, że cena złota wzrośnie w ciągu najbliższych trzech miesięcy. Jeśli chciałby czerpać z tego korzyści, kupując i sprzedając złoto, a miałby do zainwestowania 1,000 dolarów amerykańskich, kupiłby złoto o wartości 1,000 dolarów po 500 dolarów za uncję za dwie uncje. Gdyby w ciągu trzech miesięcy wzrosła do 800 USD za uncję, osiągnąłby zysk w wysokości 600 USD; niezły zysk, ale też niezbyt imponujący.
Kupując kontrakty terminowe na złoto z depozytem zabezpieczającym, może jednak wykorzystać pieniądze, które musi zainwestować w ogromnych ilościach. W zależności od stanu rynku i wielkości zakupu, kwota, którą musi przeznaczyć na marżę, waha się od 2% do 20% całkowitej kwoty, którą chce kupić. Na przeciętnym rynku jego marża na kontraktach terminowych na złoto wyniesie prawdopodobnie około 5%, więc te same 1,000 USD można wykorzystać do zakupu kontraktów futures na złoto o wartości 20,000 40 USD lub 500 uncji po 800 USD za uncję. Jeśli cena złota wzrośnie o tę samą kwotę, do 12,000 USD za uncję, osiągnie zysk w wysokości 1,000 XNUMX USD, mimo że miał tylko XNUMX USD do zainwestowania.
Z drugiej strony dużo łatwiej jest szybko stracić pieniądze, handlując kontraktami terminowymi na złoto z depozytem zabezpieczającym, niż kupując je za gotówkę. Jeśli te same 40 uncji straci tylko 5% swojej wartości, spadając do 475 USD za uncję, to cała początkowa inwestycja 1,000 USD przepadnie. Okresowo, marże będą musiały zostać uzupełnione, ponieważ cena spadnie do punktu, w którym prawie wydasz całą swoją początkową inwestycję. Jeśli inwestor nie jest w stanie uzupełnić swojego depozytu zabezpieczającego, konto zostaje zamknięte, a inwestor traci wszystkie swoje pieniądze. Pokusa dotycząca kontraktów futures na złoto jest ogromna, ze względu na ogromne kwoty pieniędzy, które można uzyskać, jeśli jest prawidłowo rozgrywana, ale większość ludzi, którzy handlują złotem z depozytem zabezpieczającym, traci swoje inwestycje.