W Stanach Zjednoczonych korporacje, małe firmy i inni pracodawcy używają różnych formularzy do rejestrowania dochodów uzyskiwanych przez pracowników i niezależnych wykonawców. Zazwyczaj pracownicy firmy w USA otrzymują formularz W-2, który zawiera wykaz dochodów, które uzyskali w ciągu roku. Formularz ten zawiera również potrącenia z tego dochodu w postaci podatków federalnych i stanowych, odroczonego wynagrodzenia i składek na ubezpieczenie społeczne, żeby wymienić tylko kilka. Formularz 1099 jest używany z różnych powodów, ale zazwyczaj jest on przekazywany niezależnemu wykonawcy — znanemu również jako freelancer — jako zapis dochodu, który otrzymał z określonej firmy. Inne wersje 1099 mogą być używane do zgłaszania różnych rodzajów dochodów, takich jak odsetki, dywidendy, wpływy ze sprzedaży nieruchomości i umorzenie długów.
W typowym formularzu 1099, takim jak 1099-MISC, osiągnięty dochód zostanie odnotowany, ale nie będzie żadnych odliczeń z tytułu federalnych lub stanowych podatków dochodowych, ani żadnych odroczonych wynagrodzeń, potrąceń na ubezpieczenie społeczne lub medyczne, które można odnotować. Odbiorca formularza 1099 nie jest pracownikiem firmy, więc firma jest zobowiązana jedynie przekazać dochód kontrahentowi bez żadnych potrąceń. Ten dochód jest również zgłaszany do Urzędu Skarbowego (IRS), aby mógł śledzić i opodatkować dochód uzyskany przez pracowników niezależnych. Freelancer jest zobowiązany do obliczenia własnych podatków i przekazania tych płatności do IRS.
Osoby, które otrzymują 1099 formularzy, pochodzą z szerokiego spektrum. Aktorzy, artyści, powieściopisarze, niezależni pisarze i podobni twórcy są zazwyczaj wynagradzani za pracę i nie są traktowani jako pracownicy. Wiele firm zaczęło zatrudniać niezależnych wykonawców do realizacji poszczególnych zadań. Pomaga to utrzymać koszty pracodawcy na niskim poziomie, ponieważ pracodawca nie musi płacić za takie rzeczy, jak ubezpieczenie zdrowotne lub ubezpieczenie na życie i nie musi wpłacać składek na plany emerytalne. Po wykonaniu zadania pracodawca może zakończyć stosunek pracy i po prostu wydać niezależnemu wykonawcy formularz 1099.
Można również wystawić wiele innych wersji formularza 1099. Na przykład 1099-INT jest używany do oznaczenia odsetek, które zarobił podatnik. Formularz 1099-G oznacza takie rzeczy, jak zwroty podatku i otrzymane kredyty. 1099-R jest przeznaczony do wypłat z planów emerytalnych, rent, emerytur i tym podobnych. W sumie istnieje ponad 20 wersji formularza 1099.