W Stanach Zjednoczonych, gdy pieniądze z funduszu emerytalnego są wypłacane osobie, jest to uważane za formę dochodu i musi być zgłoszone do Internal Revenue Service. Formularz 1099-R został stworzony w celu prawidłowego zaraportowania tych pieniędzy i ustalenia, czy pobrano odpowiednią kwotę podatku. Filerzy nie muszą się martwić o dostarczenie niezliczonej ilości skomplikowanych danych, ponieważ za wypełnienie formularza odpowiada instytucja dystrybuująca.
Internal Revenue Service wymaga formularza 1099-R tylko od tych, którzy otrzymali wypłatę z kwalifikowanego konta emerytalnego. Istnieje wiele instytucji oferujących kwalifikowane konta emerytalne, ale większość podatników pobiera środki tylko z kilku źródeł. Plan 401(k) jest jednym z najczęstszych rodzajów kont emerytalnych, ponieważ są to pieniądze wstrzymywane z wypłaty i często dopasowane, do pewnego procentu, przez pracodawcę. Indywidualne konto emerytalne, znane również jako tradycyjne IRA, to fundusz emerytalny, który osoba fizyczna zwykle zakłada samodzielnie i opłaca składki poza pracą. Programy emerytalne stają się coraz rzadsze, ale nadal uznawane są za kwalifikowane, ponieważ są to pieniądze na emeryturę przyznawane pracownikowi przez pracodawcę jako nagroda za określoną liczbę lat pracy.
Formularz 1099-R ma tylko jedną stronę, ale jego wypełnienie wymaga dużej ilości danych. Dane osobowe, takie jak imię i nazwisko, adres i federalny numer identyfikacyjny, są niezbędne do prawidłowego zaliczenia podziału emerytury. Pola, takie jak dystrybucja brutto, służą do obliczania całkowitej kwoty otrzymanej w dolarach przed potrąceniem, a pole potrąconego podatku dochodowego pokazuje kwotę, którą filtr pobrał z tytułu podatków. Bardziej złożone dziedziny, takie jak dystrybucja stanowa i lokalna, kody dystrybucji, zyski kapitałowe i niezrealizowana aprecjacja – wszystko to składa się na ogólny obraz podatkowy poszczególnych funduszy emerytalnych.
Ta szeroka gama danych może być myląca, ale na szczęście osoby zajmujące się filtrowaniem nie muszą samodzielnie wypełniać formularza 1099-R. Instytucja wypłacająca konto jest odpowiedzialna za sprawdzenie jego ewidencji i prawidłowe wypełnienie pól danych. W Stanach Zjednoczonych wymagane jest, aby wszystkie instytucje zajmujące się dystrybucją emerytur wysłały formularz 1099-R przed 15 lutego roku, w którym pieniądze zostały wydane.