Gwarancja kredytowa to forma ubezpieczenia, która pomaga chronić interesy sprzedającego przed możliwością braku zapłaty przez kupującego. Ten rodzaj ochrony jest często stosowany, gdy towary są importowane, zapewniając eksporterowi stopień ochrony, który byłby trudny do osiągnięcia w inny sposób. W niektórych przypadkach ten rodzaj gwarancji jest udzielany przez organizację rządową. W innych przypadkach gwarancja kredytowa jest udostępniana za pośrednictwem banków, które zarządzają transakcjami importowymi i eksportowymi.
Dokładna struktura gwarancji kredytowej zależy od przepisów rządowych regulujących transakcję. W sytuacji, gdy zarówno kupujący, jak i sprzedający znajdują się w tym samym kraju, nie jest niczym niezwykłym wystawianie tego rodzaju ubezpieczenia w formie tzw. listu gwarancyjnego. Jest to po prostu dokument prawny, który potwierdza, że jeśli kupujący nie zaoferuje uzgodnionego odszkodowania za zakup, ubezpieczyciel honoruje dług. List gwarancyjny może mieć formę poręczenia osobistego udzielonego przez zainteresowaną stronę trzecią lub podmiot finansowy, który przedłużył linię kredytową kupującemu.
Gdy gwarancja kredytowa dotyczy importu towarów, celem dokumentu jest zapewnienie eksporterowi odszkodowania w przypadku, gdyby importer nie zapłacił za przesyłkę. Często dokument jest przygotowywany przez agencję promocji eksportu w kraju, w którym zamieszkuje eksporter. Wysokość gwarancji zwykle zależy od oceny zdolności kredytowej kupującego przez agencję oraz ryzyka wysyłki towaru do kraju zamieszkania kupującego. Istnieje również możliwość uzyskania tego typu gwarancji od banku importowo-eksportowego, strategia, która czasami może zapewnić dodatkową korzyść w postaci udzielenia eksporterowi rabatu na wszelkie inne usługi bankowe, które sprzedawca chce uzyskać za pośrednictwem tej samej instytucji finansowej.
Podczas gdy celem gwarancji kredytowej jest ochrona interesów sprzedawcy lub eksportera, warunki leżą również w najlepszym interesie kupującego. Na przykład w przypadku, gdy niepokoje polityczne prowadzą do niemożności uiszczenia płatności przez kupującego, ochrona ubezpieczeniowa gwarantuje, że sprzedający nie będzie musiał czekać na odszkodowanie. Z tej perspektywy gwarancja umożliwia wstrzymanie relacji biznesowych podczas zamieszek i pozwala na ponowne prowadzenie interesów po przejściu kryzysu politycznego.