Instytucja finansowa rozwoju to termin ogólny opisujący kilka alternatywnych systemów finansowych, które są powszechne w krajach rozwijających się. Trzy najczęstsze formy instytucji finansowania rozwoju to instytucje mikrofinansowe, instytucje finansowe rozwoju społeczności oraz fundusze pożyczek odnawialnych. Każdy z tych systemów koncentruje się na wprowadzaniu niewielkich zmian w strukturze gospodarczej rozwijającego się obszaru w celu wprowadzenia ulepszeń w infrastrukturze obszaru lub sektorze biznesowym. Ogólnym celem tych systemów jest przyspieszenie rozwoju gospodarki danego obszaru w celu dostosowania jej do bardziej standardowych systemów finansowych.
W większości przypadków instytucja finansowania rozwoju jest wspierana przez instytucję w kraju rozwiniętym. Tymi instytucjami może być wszystko, od prywatnej korporacji po bank lub rząd. W każdym razie, inwestycje dokonywane w rozwijany teren są zazwyczaj bardzo niewielkie w zakresie inwestora, ale bardzo ważne dla mieszkańców dotkniętego obszaru.
Instytucja mikrofinansowa udziela niewielkich pożyczek o niskim oprocentowaniu i długim okresie spłaty. Pożyczki te, które często są krótsze niż jeden dzień pracy w kraju rozwiniętym, są wykorzystywane do zakładania firm i ulepszania lokalnych usług w rozwijającym się obszarze. W miarę jak beneficjent pożyczki poprawia swoje środki utrzymania, zwiększone zakupy i sprzedaż poprawiają gospodarkę. Instytucje te, oprócz pożyczek, zazwyczaj świadczą wspólne usługi bankowe, takie jak rachunki oszczędnościowe i przelewy bankowe.
Instytucja finansowa rozwoju społeczności jest kolejnym krokiem w stosunku do instytucji mikrofinansowania. Grupy te zajmują się konkretnym obszarem, często sąsiedztwem lub małą społecznością. Instytucja skupia się na indywidualnym obszarze, włączając wszystko inne. Świadczy usługi bankowe, pożyczki i kapitał wysokiego ryzyka lokalnym mieszkańcom, ale nie nikomu spoza strefy wpływów. Dzięki temu pieniądze zainwestowane przez mieszkańców w system lokalny, wzmacniając gospodarkę.
Trzeci typ instytucji finansowania rozwoju to nie tyle instytucja, ile proces. Fundusz pożyczki odnawialnej to specyficzny rodzaj inwestycji pieniężnej. Pożyczkodawca inwestuje określoną kwotę pieniędzy w dany obszar i zaczyna ją pożyczać; kiedy te pieniądze znikną, przestaje udzielać nowych pożyczek. W miarę spłacania pożyczek udzielane są nowe pożyczki. Maksymalna kwota pożyczona w danym momencie nigdy się nie zmienia, a odsetki naliczone w międzyczasie nie są dodawane do kwoty początkowej.
Przyjmując pieniądze z zewnątrz i je inwestując, lokalna gospodarka rozwija się w znacznie szybszym tempie. Oznacza to, że obszar spędza mniej czasu w fazie rozwoju i szybciej osiąga w pełni rozwinięty poziom. W tym czasie spółki-matki instytucji finansowania rozwoju mogą wejść na ten obszar i zarobić więcej pieniędzy.