Odliczenie straty kapitałowej to zmniejszenie dochodu do opodatkowania, które jest dozwolone przez organ podatkowy w celu skompensowania spadku wartości składnika aktywów. Wiele krajów i regionów opodatkowuje dochody, w tym dochody z aprecjacji wartości wszystkich rodzajów aktywów. Przychód ze składnika aktywów ustala się w momencie jego sprzedaży lub przeniesienia na inną stronę poprzez porównanie ceny sprzedaży z pierwotną ceną zakupu w momencie nabycia składnika aktywów. Zmiana wartości jest albo stratą kapitałową, albo zyskiem kapitałowym. Jeśli sprzedaż zakończy się stratą, wiele jurysdykcji zezwala na odliczenie kwoty straty od innych dochodów.
Każda jurysdykcja ma własny kodeks podatkowy, który odzwierciedla sposób, w jaki opodatkowuje swoich mieszkańców. Kodeksy te szczegółowo opisują, w jaki sposób aktywa są traktowane do celów podatku dochodowego w tych jurysdykcjach, które oceniają podatek dochodowy. Aktywa to wszystkie rzeczy, które osoba fizyczna lub jednostka posiada, w tym nieruchomości, mienie osobiste i inwestycje. Kody podatkowe odnoszą się do tych pozycji jako aktywów kapitałowych i wyznaczają zasady określania sposobu opodatkowania wzrostu wartości aktywów w czasie.
Wartość aktywów kapitałowych może z czasem wzrastać lub zmniejszać się. Jeśli wartość aktywów wzrośnie, właściciel musi zapłacić podatek od zysków kapitałowych od wzrostu w ciągu roku, w którym sprzedaje lub przenosi przedmiot. Możliwy jest również spadek wartości aktywów. Zmniejszenia powodują straty kapitałowe i mogą generować korzyści podatkowe w postaci odliczeń od innych dochodów w wysokości straty. Powoduje to, że właściciel płaci mniej ogólnych podatków, aby zrekompensować mu poniesienie straty.
Zasady regulujące odliczanie strat kapitałowych mogą być różne w każdej jurysdykcji. Na przykład w USA odliczenie strat kapitałowych można zastosować do innych dochodów, takich jak zarobki, do określonej kwoty. Jeżeli strata jest większa niż dopuszczalne odliczenie za dany rok, saldo można przenieść i zastosować do dochodu w następnym roku i latach następnych, aż do całkowitego rozliczenia straty. W niektórych przypadkach może to być znacząca korzyść dla podatnika, która całkowicie kompensuje skutki finansowe utraty wartości aktywów.
Innym typowym ograniczeniem odliczania strat kapitałowych w jurysdykcji takiej jak USA jest ograniczenie odliczenia do nieruchomości inwestycyjnej. Jeśli strata zostanie zrealizowana na przedmiocie majątku osobistego, takim jak samochód, właściciel nie może odliczyć straty kapitałowej. Odliczenie dotyczy wyłącznie nieruchomości utrzymywanych w celach inwestycyjnych, takich jak akcje, obligacje i nieruchomości na wynajem.