Opcje konwersji są przykładem opcji finansowej, którą można zastosować przy różnego rodzaju inwestycjach. Zasadniczo opcja konwersji umożliwia przejście z istniejącego obowiązującego kursu na inny. Strategię opcji konwersji można zastosować w przypadku uprzywilejowanych akcji, emisji obligacji i kredytów hipotecznych.
Jeśli chodzi o emisje obligacji lub akcji uprzywilejowanych, możliwość skorzystania z opcji zamiany jest zwykle określona w dokumentach określających warunki sprzedaży i nabycia danych papierów wartościowych. W zależności od dokładnej struktury tych warunków mogą istnieć określone warunki, które muszą zostać spełnione, zanim będzie mogła nastąpić konwersja. Struktura opcji konwersji może również opierać się na harmonogramie, co pozwala inwestorowi na skorzystanie z opcji dopiero po tym, jak papiery wartościowe były w posiadaniu przez określony czas.
Jeśli chodzi o kredyty hipoteczne, opcja konwersji zwykle pozwala właścicielowi domu na zmianę oprocentowania stałego na oprocentowanie zmienne lub odwrotnie. Podobnie jak w przypadku podejścia z opcją konwersji do akcji i obligacji, zazwyczaj istnieją pewne kryteria, które muszą zostać spełnione, zanim będzie można skorzystać z opcji konwersji. Jednym z powszechnych zastrzeżeń jest to, że właściciel domu może nie zalegać ze spłatą kredytu hipotecznego.
Decydując się na wprowadzenie jakiejkolwiek transakcji, w której dostępna jest opcja przewalutowania, należy podchodzić z dokładną analizą. Może to obejmować rozważenie wyższych stóp procentowych i wyższych kosztów instalacji, które zwykle są związane z każdym kredytem hipotecznym lub zakupem, który oferuje tę opcję. W zależności od okoliczności danej osoby i przewidywanych wyników ekonomicznych przez cały okres trwania transakcji, skorzystanie z opcji konwersji może, ale nie musi być dobrym posunięciem.
Jedną z kwestii do rozważenia jest to, że zwykle pobierana jest opłata, gdy zmienna stopa procentowa jest przeliczana na stałą. Ten dodatkowy koszt należy również wziąć pod uwagę przed zawarciem jakiejkolwiek umowy obejmującej opcję zamiany. Jeśli istnieje silne podejrzenie, że skorzystanie z tej opcji okaże się droższe niż refinansowanie standardowego kredytu hipotecznego o stałej stopie, kredytobiorca prawdopodobnie dobrze zrobi, jeśli zdecyduje się na stałą stopę procentową i całkowicie zapomni o opcji konwersji.