Pasywna zagraniczna firma inwestycyjna to taka, której właściciel znajduje się poza Stanami Zjednoczonymi, której głównym celem jest przyciąganie inwestycji. Taka firma musi czerpać większość swoich aktywów z dochodu pasywnego, który pochodzi z korzyści inwestycyjnych, takich jak dywidendy, zyski kapitałowe lub odsetki. Obywatele USA są zobowiązani do zgłaszania dochodów uzyskanych z pasywnej zagranicznej firmy inwestycyjnej, znanej również jako PFIC, do celów podatkowych. Firmy te podlegają surowym przepisom podatkowym wydanym przez US Internal Revenue Service (IRS) w celu zniechęcenia inwestorów do takiej inwestycji.
W przypadku funduszy powierniczych lub spółek osobowych w USA, dana firma automatycznie zgłasza wszelkie dywidendy i płatności na rzecz akcjonariuszy do IRS dla celów podatkowych. Pasywna zagraniczna firma inwestycyjna nie jest zobowiązana do sporządzania takiej sprawozdawczości, pozostawiając ją udziałowcowi. Ponieważ tak jest, inwestorzy w PFIC mają obowiązek prowadzenia dokładnych i szczegółowych zapisów wszystkich transakcji związanych ze spółką, aby jasno określić ich zaangażowanie w IRS.
Aby firma mogła zostać uznana za pasywną firmę inwestycyjną zagraniczną, muszą zostać spełnione określone wymagania. Po pierwsze, własność firmy musi znajdować się poza Stanami Zjednoczonymi, ale musi obejmować co najmniej jednego udziałowca z USA. Musi również przejść jeden z dwóch testów, aby można go było uznać za FDIC.
Test dochodu pasywnego wymaga, aby pasywna zagraniczna firma inwestycyjna czerpała co najmniej 75% dochodu brutto z dochodu pasywnego. W przeciwnym razie PFIC musi przejść test aktywów pasywnych, który wymaga, aby 50 procent jego aktywów pochodziło z inwestycji. Tymi aktywami mogą być dywidendy, zyski kapitałowe lub odsetki. Zdanie jednego z tych testów kwalifikowałoby firmę jako PFIC.
Do takich firm obowiązują surowe przepisy podatkowe, które są szczegółowo opisane w sekcjach 1291 do 1297 Kodeksu Podatkowego Stanów Zjednoczonych. Na przykład inwestorzy płacą podatek dochodowy od wypłat z PFIC, mimo że te wypłaty mogą normalnie nie podlegać podatkom opartym na stawkach podatku od zysków kapitałowych. Dywidendy są opodatkowane według najwyższej możliwej stawki w roku, w którym powstały, a za odroczoną dystrybucję środków z PFIC naliczane są odsetki. Inwestorzy mogą twierdzić, że PFIC jest kwalifikowanym funduszem wyborczym, który próbuje uniknąć niektórych z tych podatków, ale wtedy muszą płacić podatki nawet od dochodu, który nie jest wypłacany akcjonariuszom.