Ponieważ coraz więcej osób decyduje się na zarabianie na życie jako wolny strzelec, rozwinęły się alternatywy dla sponsorowanych przez pracodawcę planów emerytalnych i inwestycyjnych. Od 2001 roku ten rozwijający się sektor siły roboczej może stworzyć samozatrudniony plan 401(k). Służąc jako sposób na budowanie gniazda na przyszłość, plan solo 410(k) zapewnia wszystkie zalety planów grupowych, a także kilka innych zachęt.
Plany emerytalne dla samozatrudnionych 401(k) charakteryzują się wyższymi limitami składek niż w wielu planach emerytalnych sponsorowanych przez pracodawców. Ta cecha planu 401(k) dla samozatrudnionych pozwala niezależnym profesjonalistom skierować dodatkowe środki bezpośrednio do planu, szybko zwiększając fundusz emerytalny w czasach prosperity.
Jednocześnie plan 410(k) dla samozatrudnionych pozwala osobie określić, ile lub jak mało ma wnieść wkład w danym roku kalendarzowym. Może to być ważne dla osób, które pracują jako niezależni wykonawcy, ponieważ przychody generowane z projektów pracy wahają się od dużych do minimalnych w ciągu roku. W ten sposób możliwe jest wniesienie mniejszych wkładów do planu 401(k) dla samozatrudnionych w latach, które są nieco napięte finansowo, i skierowanie większych kwot do planu w okresach, w których dochód znacznie przewyższa wydatki.
Jedną z największych zalet osoby samozatrudnionej 401(k) jest to, że proces tworzenia tego rodzaju planu emerytalnego jest bardzo prosty. Wymogi administracyjne są uproszczone, więc zarządzanie funduszem zajmuje bardzo mało czasu. Wielu dostawców planu 401(k) dla samozatrudnionych zapewnia również dostęp online, co ułatwia proces dodawania środków i śledzenia bieżącego stanu aktywów.
Podobnie jak w przypadku wielu planów emerytalnych, w sytuacji kryzysowej można pozyskać środki finansowe, korzystając z opcji pożyczki, która jest częścią planu samozatrudnienia 401(k). Generalnie istnieją pewne limity kwoty pożyczki. Większość planów wymaga, aby pożyczka była mniejsza niż połowa salda rachunku bieżącego lub w ramach stałej kwoty określonej w umowie planu. Pożyczki udzielone w ramach planu nie są obciążone karami ani odsetkami, o ile pożyczka jest spłacana zgodnie z warunkami. Jednak w przypadku braku terminowej spłaty pożyczki mogą zostać naliczone bardzo sztywne stopy procentowe lub znaczne kary.