Planowanie i prognozowanie finansowe to powiązane ze sobą praktyki finansowe, które pomagają firmie określać operacje, tworzyć rozsądne oczekiwania i mierzyć rzeczywistą wydajność w stosunku do wyznaczonych celów. Zarówno planowaniem, jak i prognozowaniem finansowym zarządza się w sposób ciągły lub regularny, ponieważ ciągłe gromadzenie nowych danych może wpływać na długoterminowe strategie i cele. Podobnie jak narzędzia nawigacyjne na statku, firmy potrzebują dobrego planowania finansowego i umiejętności prognozowania, aby zorientować organizację i wyznaczyć kurs na przyszłość.
Szeroka koncepcja, planowanie finansowe obejmuje całość problemów i operacji finansowych firmy. Niektóre z pojęć związanych z planowaniem finansowym obejmują budżetowanie, metody księgowe, tworzenie celów sprzedaży i analizę wyników finansowych. Ponieważ jest to tak obszerny temat, planowanie finansowe często dzieli się na łatwiejsze do zarządzania działy, takie jak cele krótkoterminowe, średnioterminowe i długoterminowe. Korzystając z tych ram czasowych, planiści finansowi pomagają firmie w wyznaczaniu rozsądnych celów, wprowadzaniu dokładnych i niezawodnych strategii zarządzania finansami oraz tworzeniu mechanizmów analizy wyników w stosunku do wyznaczonych celów.
Prognozowanie to ważny segment planowania finansowego. Korzystając z danych historycznych i analizy rynku, prognozowanie pomaga firmie wyznaczać rozsądne cele dotyczące przychodów i kosztów. W przypadku ugruntowanej firmy prognoza rynkowa zwykle uwzględnia, jak firma działała w ciągu ostatniego roku, jak radzą sobie inne firmy na rynku, stan gospodarki i poziom popytu. Czynniki te można następnie przeanalizować za pomocą różnych równań statystycznych, aby stworzyć prognozę, którą można wykorzystać w planowaniu finansowym. Prognoza kosztów uwzględni zarówno koszty stałe, takie jak czynsz, które raczej się nie zmienią, jak i koszty zmienne, takie jak płace, media i dostawy, aby pomóc w ustaleniu kosztów na nadchodzący rok lub ustalony okres.
Planowanie i prognozowanie finansowe są niezwykle przydatne w tworzeniu budżetu operacyjnego. Podczas gdy planowanie finansowe pomaga określić strategie, cele i procedury operacyjne dla firmy, prognozowanie pomaga określić prawdopodobny poziom sprzedaży i kosztów w danym przedziale czasowym. W połączeniu planowanie finansowe i prognozowanie pozwalają właścicielom firm, udziałowcom lub członkom zarządu podejmować świadome decyzje w prawie każdym aspekcie finansowym. Na przykład, jeśli częścią długoterminowego planu finansowego jest przyznanie każdemu pracownikowi dużej premii po przepracowaniu dziesięciu lat, prognozowanie może przełożyć te premie na pomiary kosztów w stosunku do sprzedaży i dać dokładny obraz tego, czy firmę będzie stać na premie w danym roku. Tworząc system, w którym planowanie i prognozowanie finansowe są mierzone i analizowane w sposób ciągły, firma może zapewnić, że podejmuje decyzje finansowe na podstawie najbardziej aktualnych informacji.