Kiedy inwestor kupuje inwestycyjne papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje, często otrzymuje od domu maklerskiego częściową pożyczkę, aby pomóc jej nabyć więcej. Depozyt początkowy, zwany również wymaganym depozytem początkowym, to procent ceny zakupu akcji, który inwestor musi zapłacić własnymi pieniędzmi, aby zainwestować w papier wartościowy. Wymóg depozytu zabezpieczającego to absolutne minimum, jakie inwestor może zdeponować na rachunku maklerskim, aby kwalifikować się do handlu pożyczonymi od brokera pieniędzmi. Zamiast gotówki inwestor może również wykorzystać inne papiery wartościowe podlegające depozytowi, zwane również papierami zwolnionymi z podatku, aby pokryć początkowy depozyt zabezpieczający.
Pożyczanie od firm maklerskich papierów wartościowych z minimalnym depozytem początkowym może być dobrym sposobem dla inwestora, aby uzyskać więcej pieniędzy w inwestycji, aby uzyskać większy potencjalny zwrot, ale wiąże się to z ryzykiem. Jeśli inwestycja spada i staje się bezwartościowa, inwestor traci wszystkie pieniądze, które wpłaciła na konto, i zadłuża się u brokera papierów wartościowych. Inwestor korzystający z kredytu maklerskiego z początkowym depozytem zabezpieczającym musi upewnić się, że nie angażuje się w więcej, niż może sobie pozwolić w najgorszym przypadku.
Poprzez rachunek maklerski inwestor może handlować papierami wartościowymi, które są inwestycjami finansowymi. Rodzaje papierów wartościowych obejmują akcje, obligacje i połączone aktywa dłużne, takie jak pożyczki. Rachunek maklerski, na którym inwestor może handlować pożyczonymi od brokera pieniędzmi, nazywany jest rachunkiem depozytowym. W finansach pośrednictwo w obrocie papierami wartościowymi to firma, która zaopatruje osobę pośredniczącą w obrocie papierami wartościowymi, która będzie działać jako pośrednik między kupującym a sprzedającym. Zazwyczaj maklerzy papierów wartościowych specjalizują się w określonym rodzaju papierów wartościowych.
W świecie inwestycji pośrednik pełni rolę pośrednika w transakcji. Agent to wyznaczony przez inwestora przedstawiciel, zwany też zleceniodawcą. Agent realizuje transakcje w imieniu zleceniodawcy. W finansach agenci nie są właścicielami żadnej własności zleceniodawcy i zgodnie z prawem muszą robić to, co powie im inwestor, jeśli chodzi o pieniądze zleceniodawcy. Kiedy podpisują umowy z zleceniodawcami, agenci muszą zgodnie z prawem zarejestrować się jako agenci zleceniodawców. Agenci są zobowiązani do zarejestrowania swojego statusu na giełdzie, na której pracują, przed przeprowadzeniem jakichkolwiek transakcji na tej giełdzie.
Zarząd Rezerwy Federalnej, znany również jako Fed, ustala politykę monetarną w Stanach Zjednoczonych. Ta rada ustala początkową marżę, często w wysokości około 50 procent całkowitej wartości zakupu papierów wartościowych. Dla inwestora giełdowego oznacza to, że musi wystawić połowę wartości akcji, które chce kupić, aby otrzymać drugą połowę pieniędzy za transakcję giełdową jako pożyczkę od domu maklerskiego. Wartość ustalona przez Zarząd Rezerwy Federalnej to tylko minimum, a biura maklerskie mogą według własnego uznania poprosić o wyższy procent.