Podstawą opodatkowania jest zwykle koszt zakupu środka trwałego, pomniejszony o wcześniejszą amortyzację, o którą wcześniej wnioskowano. Aktywa kapitałowe to aktywa, które firma będzie kupować i wykorzystywać przez okres dłuższy niż rok. Ponieważ są używane dłużej niż w bieżącym roku, koszt ich zakupu musi być odliczany przez cały okres ich użytkowania. Odbywa się to za pomocą wybranej metody amortyzacji.
Istnieją inne czynniki, które wpływają na podstawę opodatkowania. Na przykład podstawą akcji lub obligacji byłaby nie tylko cena zakupu, ale także koszty zakupu, w tym prowizje i opłaty transferowe. Dodatkowo podstawą dla nieruchomości byłyby koszty zamknięcia lub rozliczenia związane z transakcjami. Jednak koszty kredytu, takie jak opłaty za przejęcie kredytu, punkty lub opłaty za refinansowanie, muszą być kapitalizowane, co oznacza, że są odejmowane przez okres dłuższy niż rok.
Jeżeli firma kupuje główny składnik aktywów, taki jak sprzęt, koszt przygotowania składnika aktywów do użytkowania, w tym koszty instalacji, dodaje się do podstawy opodatkowania składnika aktywów. Zwiększa się to o wszelkie ulepszenia, które wydłużają żywotność zasobu. Pozycje zmniejszające podstawę opodatkowania obejmowałyby takie rzeczy, jak odliczenie na podstawie sekcji 179, które pociąga za sobą odliczenie części kosztów oprócz dozwolonej amortyzacji w pierwszym roku; roczna amortyzacja; oraz niektóre ulgi podatkowe.
Biznes może również uczestniczyć w tak zwanej wymianie podobnej. Oznacza to, że firma wymienia aktywa biznesowe na inne aktywa biznesowe innej firmy. W takim przypadku podstawa podatkowa dla nowo nabytego składnika aktywów będzie taka sama, jak w przypadku przedmiotu, z którego zrezygnowano, pomniejszona o wszelkie otrzymane dodatkowe pieniądze lub powiększone o pieniądze, które zostały oddane. Jeśli nie ma żadnych pieniędzy ani przedmiotów innych niż wymieniana własność podobnego rodzaju, żadna firma nie ma transakcji podlegającej opodatkowaniu.
W przypadkach, gdy przedmiot był prezentem, podstawą opodatkowania składnika aktywów jest zwykle skorygowana podstawa dawcy lub podstawa dawcy przed prezentem. W przypadku majątku dziedziczonego podstawą opodatkowania składnika aktywów jest godziwa wartość rynkowa majątku na dzień śmierci spadkodawcy. Byłoby to określane na podstawie oszacowanej wartości w momencie dziedziczenia składnika aktywów. Jeżeli jednak beneficjent pierwotnie przekazał majątek zmarłemu w ciągu roku od jego śmierci, podstawa opodatkowania byłaby taka sama, jak podstawa podatkowa tej osoby w chwili śmierci.