Rachunkowość zabezpieczeń to strategia zarządzania finansami, która ma na celu zrównoważenie ksiąg korporacyjnych i inwestowanie środków w instrumenty pochodne w celu ochrony ich przed ryzykiem, a ostatecznie ochrony ich jako aktywów. „Hedging” w świecie finansów zwykle opisuje praktykę umieszczania pieniędzy na kontach i funduszach, które mają chronić je przed takimi rzeczami, jak rosnące stopy procentowe i opłaty. W większości przypadków celem nie jest powiększanie funduszy, ale raczej zapobieganie ich zmniejszeniu lub karze. W większości części świata ten rodzaj rachunkowości jest ściśle regulowany w celu zapobiegania nadużyciom i oszukańczym praktykom. Ujawnienia i zgłoszenia są zwykle wymagane w celu zapewnienia, że wszystkie transakcje są dozwolone i uczciwe. Na początku proces może być złożony, a dodanie środków regulacyjnych często jeszcze bardziej zaciemnia sprawę. W większości przypadków księgowi korporacyjni i inni muszą być specjalnie przeszkoleni w zakresie praktyk zabezpieczających, a konsultanci i specjaliści są często zatrudniani w zależności od zarządzanych aktywów.
Ogólne zrozumienie pochodnych instrumentów finansowych
W większości scenariuszy instrumenty zabezpieczające są uważane za instrumenty pochodne. Są to w zasadzie fundusze lub udziały, których wartość zmienia się odwrotnie niż w przypadku inwestycji podstawowej i jest często wykorzystywana jako narzędzie ochrony wartości. Instrumenty pochodne wymagają ceny bazowej lub stawki, która jest sposobem pomiaru jednostek; zazwyczaj wymagana jest również kwota rozliczeniowa i postanowienie dotyczące płatności.
Podstawowa idea kryjąca się za hedgingiem
Zabezpieczenia finansowe są stosowane w wielu różnych rodzajach transakcji finansowych. Typowym przykładem są fundusze hedgingowe, w których duże sumy pieniędzy są inwestowane w różnorodne fundusze w celu strategicznego zachowania ich wartości i uniknięcia opłat i innych płatności, które w innym przypadku byłyby wymagane. Zarządzanie tymi funduszami jest zwykle przedsięwzięciem w pełnym wymiarze godzin, zwykle z całym sztabem oddanych specjalistów finansowych.
W świecie rachunkowości hedging zwykle koncentruje się na utrzymaniu równowagi ksiąg firmy lub organizacji i zarządzaniu wydatkami w sposób oszczędny, który koncentruje się na zmniejszeniu ryzyka inwestycji. Ogólnie rzecz biorąc, istnieją trzy rodzaje zabezpieczeń rachunkowości zabezpieczeń: wartość godziwa, przepływy pieniężne i zabezpieczenia walutowe. Zabezpieczenia wartości godziwej mają na celu zmniejszenie ryzyka związanego ze zmianami wartości godziwej aktywów lub zobowiązań firmy. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych mają na celu zmniejszenie ryzyka nieprzewidywalnych zmian w przyszłych przychodzących i wychodzących przepływach pieniężnych. Zabezpieczenia walutowe zabezpieczają przed zmianami wartości waluty obcej.
Wszystkie są zwykle regulowane przez techniki księgowe określone w Oświadczeniach o Standardach Rachunkowości Finansowej (SFAS) 133. Oświadczenia te są często uważane za rodzaj globalnego standardu uczciwego postępowania, chociaż różne kraje mają tendencję do egzekwowania ich nieco inaczej.
Radzenie sobie ze zmianami wartości
Wszelkie zmiany wartości godziwej w okresie dla zabezpieczenia wartości godziwej są ujmowane w wyniku finansowym w rachunku zysków i strat. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych są zazwyczaj podzielone na dwie kategorie: części efektywne i nieefektywne. Księgowi określają, jak sklasyfikować zabezpieczenie przepływów pieniężnych na podstawie tego, czy zabezpieczenie wykonało dobrą robotę, czy słabą, zmniejszając ryzyko. Zmiany wartości godziwej efektywnej części zabezpieczeń przepływów pieniężnych są ujmowane w wyniku finansowym w rachunku zysków i strat. Również zmiany wartości godziwej nieefektywnych części zabezpieczeń przepływów pieniężnych są wykazywane jako inne całkowite dochody, które nie są uwzględniane w rachunku zysków i strat.
Kategoryzacja waluty obcej
Księgowi klasyfikują zabezpieczenia walutowe na trzy kategorie: przepływy pieniężne, wartość godziwą i inwestycje netto w zabezpieczenia operacji zagranicznych. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych w walutach obcych i wartości godziwej mają na celu zmniejszenie ryzyka związanego z transakcjami w walutach obcych. Rachunek zmian wartości godziwej zabezpieczeń ujmowany jest jako skumulowana korekta z przeliczenia.
Rozumowanie ujawnień
Firma musi zwykle ujawnić powody posiadania instrumentu zabezpieczającego, kontekst, w którym należy zrozumieć to rozumowanie, oraz nadrzędną strategię posiadania instrumentu. W większości przypadków ujawnienia te znajdują się w notach do sprawozdania finansowego. Jednostka musi również ujawnić swoją politykę zarządzania ryzykiem w informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego, aw większości przypadków musi również ujawnić kwotę zysku w zyskach, gdy zabezpieczenie nie kwalifikuje się już jako zabezpieczenie dla zabezpieczeń wartości godziwej w walutach obcych. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych muszą ujawniać maksymalny czas, przez jaki firma korzysta z zabezpieczenia przepływów pieniężnych, oraz kwotę zysków, gdy instrument nie kwalifikuje się już jako zabezpieczenie.
Problem upośledzenia
Utrata wartości jest często problemem w rachunkowości zabezpieczeń. Tylko zabezpieczenia wartości godziwej mogą utracić wartość. Po pierwsze, rachunkowość zabezpieczeń powinna być stosowana do każdego rachunku dla transakcji z bieżącego roku. Następnie osoba powinna sprawdzić, czy instrument utracił wartość – to znaczy, czy ma mniejszą wartość godziwą niż wartość księgową. W przypadku utraty wartości zabezpieczenia wartości godziwej firma musi zastosować specjalną technikę znaną jako rachunkowość utraty wartości.