Zabezpieczenie wartości godziwej to rodzaj strategii finansowej, która obejmuje wykorzystanie produktu finansowego, zwykle instrumentu pochodnego, w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem zmian cen składnika aktywów. Inwestorzy i handlowcy stosują zabezpieczenia wartości godziwej w celu zabezpieczenia się przed zmianami wartości godziwej lub wartości rynkowej aktywów lub zobowiązań. Zabezpieczenie wartości godziwej to tylko jeden rodzaj zabezpieczenia, z którego korzystają firmy i inne podmioty, aby zrównoważyć swoje księgi przed ryzykiem.
W przypadku zabezpieczenia wartości godziwej instrument zabezpieczający działa przeciwko zmianom wartości rynkowej. Jednym z przykładów jest obligacja o stałym oprocentowaniu i jej wartość rynkowa. Instrumenty pochodne, które są tworzone w celu zrównoważenia zmian ceny obligacji, stanowią zabezpieczenie wartości godziwej.
Czasami firma może wyemitować dług i użyć zabezpieczenia, aby zrównoważyć zmiany wartości tego długu. Różni profesjonaliści finansowi odnoszą się do obligacji lub innych długów i odpowiadających im instrumentów zabezpieczających jako do „równoważenia się” w księdze głównej. Niektórzy profesjonaliści używają terminu „pozycja netto” do opisania podobnych zabezpieczeń stosowanych przez indywidualnych traderów lub inwestorów.
Alternatywnym rodzajem zabezpieczenia do zabezpieczenia wartości godziwej jest zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Ten rodzaj zabezpieczenia jest stosowany inaczej niż zabezpieczenie wartości godziwej w rachunkowości przedsiębiorstw. Efektem końcowym zabezpieczenia przepływów pieniężnych jest zbilansowanie zmian stóp rynkowych na stałą stopę kosztów odsetkowych.
Realizując zabezpieczenie wartości godziwej, osoby tworzące te strategie rynkowe muszą mieć oko na wszystkie obowiązujące przepisy krajowe w kraju, w którym prowadzą działalność. W przypadku firm międzynarodowych mogą również obowiązywać niektóre przepisy międzynarodowe. Odpowiednie rządy krajów ustalają określone standardy i zasady rachunkowości korporacyjnej dla firm, które wykorzystują te złożone narzędzia do równoważenia ryzyka i kontrolowania swojej ogólnej pozycji w odniesieniu do aktywów lub zadłużenia.
Inne zasady dotyczące zabezpieczenia wartości godziwej i przepływów pieniężnych mogą mieć zastosowanie do wykorzystania instrumentów pochodnych na rynkach zagranicznych, na których pierwotny składnik aktywów został osiągnięty poprzez handel na rynku Forex. Można powiedzieć, że instrumenty pochodne sprzedawane na rynkach Forex stanowią „zabezpieczenie na rynku Forex” i podlegają innym zasadom. Osoby korzystające z zabezpieczeń powinny rozumieć, w jaki sposób Forex lub walutowe zabezpieczenia są obsługiwane w określonym kraju lub regionie świata.