Recesja cyklu koniunkturalnego jest powszechnym elementem każdego cyklu koniunkturalnego. Zasadniczo ta część cyklu opisuje okres, w którym spada popyt na towary i usługi firmy, co zwykle oznacza spadek przychodów ze sprzedaży. Dotkliwość recesji będzie się różnić, przy czym niektóre firmy doświadczają łagodnych spadków ze względu na sezonowość, podczas gdy inne firmy doświadczają ciągłego cyklu ekstremów zarówno w przypadku recesji, jak i ekspansji. Zazwyczaj po recesji następuje krótki okres zwany dołem, zanim popyt ponownie wzrośnie, a firma wejdzie w fazę ekspansji.
Istnieje kilka powodów, dla których może nastąpić recesja cyklu koniunkturalnego. Zmiany w gospodarce są jednym z głównych powodów, dla których firma może widzieć, że jej przychody ze sprzedaży wracają do niższego poziomu znanego w poprzednich latach. Kiedy gospodarka negatywnie wpływa na dochody konsumentów, oznacza to, że konsumenci zaczną zmieniać swoje nawyki zakupowe. W związku z tym firmy produkujące towary i usługi uważane za nieistotne przez konsumentów pozbawionych środków pieniężnych prawdopodobnie odczują spadek popytu, co z kolei spowoduje spadek zysków w kierunku recesji.
Kolejny powód recesji cyklu koniunkturalnego zmienia gusta konsumentów. Może się tak zdarzyć, gdy na rynku oferowane są nowe produkty, które skutecznie sprawiają, że starsze produkty stają się przestarzałe w świadomości konsumentów. Kiedy tak się stanie, firmy produkujące te starsze produkty odnotują spadek sprzedaży i zmniejszony przepływ środków pieniężnych. W zależności od charakteru produktów, agresywna reklama na nowych rynkach lub ewentualnie ulepszanie produktów tak, aby były bardziej konkurencyjne, może spowolnić spowolnienie, pozwolić sprzedaży ustabilizować się, a następnie powoli zacząć wchodzić w okres ożywienia pod względem przychodów ze sprzedaży, które ostatecznie prowadzą do okresu ekspansji.
Pojęcie recesji cyklu koniunkturalnego można zastosować do pojedynczej firmy, branży, a nawet społeczności biznesowej w danym kraju. W każdym scenariuszu ocena przyczyn spowolnienia i przewidywanie, jak długo ta sytuacja będzie się utrzymywać, często dostarcza cennych pomysłów, jak sobie z nią radzić. Z tego powodu wiele korporacji uważnie przygląda się ruchom cyklu koniunkturalnego w odniesieniu do branży, aby przewidzieć zdarzenia, które mogą spowodować spadek przychodów. Jednocześnie utrzymywanie kontaktu z rozwojem i oczekiwaniem na wydanie nowej technologii, która może mieć negatywny wpływ na rentowność linii produktowej, oraz tworzenie strategii przeciwdziałania temu efektowi, może pomóc zminimalizować recesję cyklu koniunkturalnego i umożliwić firmie przejść przez tę fazę, aby powrócić do zdrowia i ponownie cieszyć się zwiększoną sprzedażą.