Rezerwa ustawowa to kwota gotówki, którą instytucja finansowa, taka jak bank, spółdzielnia kasa pożyczkowa czy firma ubezpieczeniowa, musi mieć pod ręką, aby wywiązać się ze zobowiązań zaciągniętych z tytułu przyjmowania depozytów i wpłacania składek. Rezerwy ustawowe wymagane od banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych są na ogół ustalane przez narodowy bank centralny, a te wymagane od firm ubezpieczeniowych są ustalane przez ustawę lub rozporządzenie przez rząd krajowy, stanowy lub prowincjonalny albo organ regulacyjny. Naliczane na różne sposoby rezerwy ustawowe są wymagane, aby zapewnić instytucjom finansowym możliwość wypłaty roszczeń nawet w katastrofalnej sytuacji.
Instytucje finansowe, takie jak banki, spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe i firmy ubezpieczeniowe, czerpią zyski z pożyczek i inwestycji, które przeprowadzają za pomocą zdeponowanych w nich środków. Inne instytucje finansowe, takie jak domy maklerskie, osiągają zyski, pobierając prowizje od klientów od każdej transakcji i generalnie nie mają dostępu do środków swoich klientów w celu udzielania pożyczek lub inwestowania, a zatem zazwyczaj nie podlegają obowiązkowi utrzymywania rezerw.
Banki, spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe i firmy ubezpieczeniowe muszą zatem zachować równowagę między zobowiązaniem wobec akcjonariuszy do maksymalizacji zysków poprzez inwestowanie i pożyczanie swoich aktywów – depozytów i składek, które zaakceptowali – a zobowiązaniem wobec swoich deponentów i klientów, aby utrzymać wystarczającą ilość płynność w celu zaspokojenia każdego popytu, który może się pojawić. W Stanach Zjednoczonych ustalanie wymogów dotyczących rezerw obowiązkowych dla banków jest dokonywane przez Bank Rezerwy Federalnej; National Credit Union Association (NCUA) podejmuje decyzje w sprawie krajowych spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych. Ogólnie rzecz biorąc, obowiązkowa rezerwa obowiązkowa dla banków i spółdzielczych kas oszczędnościowo-kredytowych w Stanach Zjednoczonych wynosi 10% depozytów; oznacza to, że jeśli bank ma 100,000,000 90,000,000 10,000,000 USD w depozytach od klientów, może pożyczyć XNUMX XNUMX XNUMX USD i musi przechowywać XNUMX XNUMX XNUMX USD w gotówce we własnym skarbcu lub w depozycie w Banku Rezerwy Federalnej lub innym banku członkowskim.
Obowiązkowe rezerwy nie tylko rozwiązują problemy z płynnością i poprawiają postrzeganie stabilności krajowego sektora bankowego, ale mogą również mieć łagodzący wpływ na gospodarkę narodową. W przypadku podwyższenia rezerwy obowiązkowej ilość środków dostępnych na pożyczki jest automatycznie zmniejszana, skutecznie spowalniając działalność gospodarczą. Podobnie, zmniejszenie rezerwy obowiązkowej może potencjalnie zwiększyć ilość pieniędzy dostępnych na pożyczki. Podczas gdy w większości krajów rezerwy obowiązkowe pozostają dość stabilne, niektóre kraje, w tym Wielka Brytania, Niemcy, Turcja i Stany Zjednoczone, zmniejszyły swoje rezerwy obowiązkowe w drugiej połowie XX wieku, w niektórych przypadkach drastycznie.
Z drugiej strony, obliczenia rezerwy ustawowej dla firm ubezpieczeniowych w Stanach Zjednoczonych są bardzo złożone i opierają się na każdej polisie ubezpieczeniowej wystawionej przez firmę. Wymagania są ustalane przez każdy stan, w którym firma prowadzi działalność. Najczęściej stosowaną formułą ustalania rezerwy jest metoda wyceny rezerwy komisarza, złożona formuła oparta na wielu czynnikach, w tym wieku i płci ubezpieczającego, rodzaju obowiązującej polisy oraz tabeli śmiertelności wykorzystywanej do obliczania aktualnych wartości polisy. Tak więc, spełniając wymogi dotyczące rezerwy ustawowej, firma ubezpieczeniowa musi wykorzystać wartości pochodzące ze złożonej formuły stosowanej do każdej polisy wystawionej w państwie i odłożyć płynną rezerwę na sumę rezerw wymaganych dla wszystkich polis. Musi to zrobić dla każdego stanu, w którym prowadzi działalność, i regularnie poświadczać każdemu stanowi, że utrzymywane przez nią rezerwy spełniają wymogi ustawowe.