Rurociąg hipoteczny to grupa kredytów, które zostały zatwierdzone przez firmę hipoteczną, ale nie zostały jeszcze sfinansowane. Potok hipoteczny to proces, w którym pożyczkodawca hipoteczny, zwykle z pomocą drugiej strony, prowadzi całą działalność. Firma trzecia wypełnia również i dokumentuje wszystkie niezbędne dokumenty, aby przygotować umowę kredytu hipotecznego dla potencjalnego kredytobiorcy.
Rurociąg hipoteczny jest podobny do zbiornika magazynowego lub okresu oczekiwania. W trakcie trwania procesu hipotecznego, wszystkie niezbędne prace są zakończone, aby uzyskać hipotekę do ostatnich etapów przed terminem zamknięcia nieruchomości, która ma zostać zakupiona. Pożyczki hipoteczne są usuwane z rurociągu, gdy pożyczka jest finansowana lub pożyczkobiorca wycofuje się z umowy. Kredyty hipoteczne pozostaną w przygotowaniu i będą własnością kredytodawcy hipotecznego, pozostając zablokowane do czasu, gdy coś zmieni się w hipotece. Kiedy hipoteka jest w przygotowaniu, jest chroniona przed zmianami stóp procentowych i pozostaje na poziomie zabezpieczonym przez pożyczkodawcę.
Inicjator hipoteczny to pośrednik lub bankier, który udziela kredytów hipotecznych osobom fizycznym. Inicjatorem jest firma odpowiedzialna za kredyt hipoteczny do czasu jego sprzedaży lub umieszczenia w portfelu kredytowym. Inicjatorzy są częścią rynku pierwotnego, na którym kredytobiorcy i kredytodawcy spotykają się, aby ustalić warunki kredytowania umów o kredyt hipoteczny.
Wtórny dział marketingu tradycyjnie zarządza potoku kredytów hipotecznych. Ta osoba trzecia to osoba lub firma, która zbiera informacje od kredytobiorców w celu wypełnienia wniosku o kredyt hipoteczny. Informacje zebrane od potencjalnych kredytobiorców są następnie sprzedawane kredytodawcy w celu uzupełnienia wniosku o kredyt hipoteczny. Na podstawie tych informacji pożyczkodawca może zatwierdzić lub odmówić udzielenia kredytu hipotecznego kredytobiorcom.
Rurociąg kredytów hipotecznych wiąże się z pewnym ryzykiem dla brokera kredytów hipotecznych. Ryzyko to jest równe stracie związanej z blokowaniem niskich stóp procentowych, aby zachęcić kredytobiorców do zaakceptowania warunków kredytu hipotecznego. Jeśli stopy procentowe wzrosną w czasie, gdy kredyt hipoteczny jest w przygotowaniu, pożyczkodawca będzie powiązany z niższymi stopami, tracąc w ten sposób możliwy dochód z odsetek. Ponadto, gdy kredyt hipoteczny jest w przygotowaniu, potencjalny kredytobiorca może zdecydować o odrzuceniu lub przyjęciu kredytu hipotecznego. Wszyscy kredytobiorcy mają okres karencji, w którym mogą wycofać się z umowy kredytu hipotecznego nawet po uzyskaniu zgody.