Ryzyko rynkowe to powszechne ryzyko związane z wartością grupy aktywów lub inwestycji. Wartość inwestycji zależy od zmian ekonomicznych i wydarzeń na rynku. W związku z tym znaczące pozytywne lub negatywne zmiany na rynku mogą poważnie wpłynąć na wartość aktywów lub inwestycji posiadanych przez firmy lub osoby fizyczne. Przykładem tego na dużą skalę jest bańka mieszkaniowa w USA z lat 2005-2008; kredyty hipoteczne typu subprime napisane osobom, które nie są w stanie spłacić kredytów, niosły ze sobą wysokie ryzyko dla kredytodawców. Ta niezrównoważona bańka pękła, powodując poważne załamanie finansowe w branży bankowej i hipotecznej.
Transakcje gospodarcze niosą ze sobą nieodłączne ryzyko dla każdej strony zaangażowanej w transakcję. Na przykład, kredyty hipoteczne typu subprime sprzedane podczas bańki mieszkaniowej zostały odsprzedane bankom i grupom inwestycyjnym, rozkładając ryzyko na całym rynku gospodarczym. Firmy zdecydowały się zainwestować w kredyty hipoteczne subprime i dług zabezpieczony, ponieważ spłata była niezwykle opłacalna, pomimo ryzyka.
Dywersyfikacja portfeli aktywów i inwestycji może ograniczać ryzyko występujące w niektórych grupach inwestycji. Firmy mogą być w stanie zmniejszyć wpływ ryzyka, posiadając kilka różnych rodzajów inwestycji. Ponieważ ryzyko rynkowe różni się w zależności od rodzaju aktywów lub inwestycji na rynku ekonomicznym, posiadanie kilku różnych inwestycji może stworzyć mniejsze prawdopodobieństwo poważnego ryzyka rynkowego. Tradycyjne bezpieczne inwestycje obejmują złoto lub inne towary, obligacje rządowe, gotówkę i rynki pieniężne. Inwestycje o wyższym ryzyku obejmują akcje przedsiębiorstw, obligacje biznesowe, instrumenty pochodne lub zabezpieczone zobowiązania dłużne.
Każdy składnik aktywów lub grupa inwestycyjna inaczej reaguje na zmiany gospodarcze. Firmy mogą korzystać z technicznych formuł finansowych lub analiz rynkowych, aby określić, które inwestycje oferują najbezpieczniejszy zwrot w określonych warunkach rynkowych. Duże firmy często zatrudniają analityków biznesowych i księgowych do wykonywania tych obliczeń i uważnego monitorowania ogólnego ryzyka rynkowego firmy. Formuły finansowe, takie jak model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM) lub średni ważony koszt kapitału (WACC), pomagają firmom określić, jak duże ryzyko rynkowe jest bezpieczne, zanim firma zacznie odczuwać negatywne skutki ryzyka.
W Stanach Zjednoczonych (USA) Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga od spółek publicznych publikowania ujawnień w rocznych raportach finansowych podawanych do wiadomości publicznej. Ujawniane informacje zazwyczaj muszą obejmować zasady rachunkowości dotyczące instrumentów pochodnych oraz informacje jakościowe lub ilościowe dotyczące narażenia firmy na ogólne ryzyko rynkowe. Zewnętrzni interesariusze i inwestorzy mogą wykorzystać te ujawnienia do określenia siły finansowej spółek i ich stabilności na rynku gospodarczym. Firmy prywatne nie podlegają tym zasadom; jednak niezależne audyty mogą szczegółowo określać narażenie na ryzyko rynkowe dla tych firm.