Ryzyko ubezpieczeniowe to potencjalna strata ekonomiczna, której może doświadczyć firma ubezpieczeniowa, jeśli zgodzi się zapewnić ochronę osobie lub organizacji. Może również odnosić się do określonego zestawu nazwanych zagrożeń lub do szerszego, ogólnego zasięgu. Firma ubezpieczeniowa mierzy prawdopodobieństwo wypłaty ubezpieczenia poprzez proces określania ryzyka ubezpieczeniowego.
Jednym ze sposobów, w jaki organizacja może starać się zarządzać ryzykiem strat ekonomicznych, jest dzielenie ryzyka z firmą ubezpieczeniową. W zamian za składki ubezpieczeniowe firma ubezpieczeniowa przejmuje ryzyko straty ekonomicznej. W celu ustalenia, jaka część składki powinna zostać obciążona organizacją, firma ubezpieczeniowa prowadzi subemisję. Ubezpieczenie ubezpieczeniowe to proces, w którym firma ubezpieczeniowa określa prawdopodobieństwo i dotkliwość potencjalnej straty — ryzyko ubezpieczeniowe.
Ryzyko ubezpieczeniowe zależy od narażenia na określone niebezpieczeństwa i zagrożenia. Zagrożenie ubezpieczeniowe to coś, co bezpośrednio powoduje stratę ekonomiczną. Zagrożenie to istniejąca sytuacja, która sprawia, że strata z powodu zagrożenia jest bardziej prawdopodobna. Na przykład, jeśli organizacja stara się ubezpieczyć posiadany budynek od uszkodzeń, potencjalne zagrożenia mogą obejmować pożar, wiatr i powódź. Zagrożenia obejmują to, czy w budynku są przechowywane materiały łatwopalne, czy budynek znajduje się w obszarze o wysokim ryzyku uszkodzenia przez wiatr lub powódź lub czy jest źle skonstruowany.
Kiedy towarzystwo ubezpieczeniowe przygląda się ryzyku ubezpieczeniowemu, bierze pod uwagę takie czynniki, jak wiek budynku i jego okablowanie elektryczne, materiały, z których jest zbudowany, bliskość hydrantu i remizy oraz czy budynek spełnia określone normy odporność na ogień lub wiatr. Po zmierzeniu tych czynników firma może następnie sformułować koszt, który musiałaby zebrać od organizacji, aby móc zaakceptować ryzyko ubezpieczeniowe. Koszt ten nazywany jest składką ubezpieczeniową. Ryzyko ubezpieczeniowe to całkowita kwota, za którą firma ubezpieczeniowa ponosi odpowiedzialność w przypadku straty. Jeśli organizacja poniesie stratę ubezpieczeniową, a firma ubezpieczeniowa jest zobowiązana do wypłaty odszkodowania organizacji, zwrot kosztów nazywa się wypłatą ubezpieczenia.
Firma ubezpieczeniowa określa swoje ryzyko ubezpieczeniowe nie tylko indywidualnie, ale także poprzez badanie puli ryzyk. Kiedy ryzyka są połączone razem, bardziej prawdopodobne staje się, że tylko niewielka ilość ryzyka ubezpieczeniowego spowoduje straty dla firmy ubezpieczeniowej. Jeśli towarzystwo ubezpieczeniowe wykona efektywną pracę ubezpieczeniową, zbierze więcej składek ubezpieczeniowych niż wypłaci odszkodowaniami.