Prawdziwy koszt odsetek to rzeczywisty koszt związany z uzyskaniem jakiejś formy kredytu, z których część może nie być od razu widoczna, dopóki zainteresowana strona nie przeprowadzi dokładnej analizy warunków kredytu. uzyskać pożyczkę. W większości przypadków rzeczywiste warunki uzyskania pożyczki lub kredytu mogą być ukryte tak drobnym drukiem, że osoba ubiegająca się o pożyczkę może nie być świadoma wszystkich konsekwencji uzyskania konkretnej pożyczki. Niektóre z tych czynników to opłaty finansowe, w tym rzeczywista roczna stopa zwrotu z kart kredytowych. Ponieważ niektórzy pozbawieni skrupułów pożyczkodawcy uporczywie ukrywali prawdziwy koszt odsetek od pożyczek lub przedłużenia linii kredytowych, niektóre kraje uchwaliły przepisy mające na celu konkretnie odniesienie się do takich nieetycznych praktyk biznesowych.
W Stanach Zjednoczonych prawem, które odnosi się do skłonności pożyczkodawców do ukrywania prawdziwych kosztów odsetek w swoich praktykach kredytowych, jest Ustawa o Prawdzie w Kredytach (TILA). Jest to prawo federalne, które bezpośrednio zakazuje takich praktyk i wymienia rodzaje informacji, które pożyczkodawcy muszą ujawnić potencjalnym pożyczkobiorcom, zanim zostaną zablokowani w jakiejkolwiek umowie kredytowej lub jakiejkolwiek innej umowie finansowej. W rezultacie, gdy ktoś złoży wniosek o kredyt i zostanie zatwierdzony, ujawnienia dotyczące rzeczywistych kosztów odsetek zostaną w widoczny sposób opisane w różnych korespondencjach między kredytodawcą a kredytobiorcą w celu uniknięcia wszelkich nieporozumień lub niewiedzy kredytobiorcy w zakresie rzeczywisty koszt kredytu. Celem takiej praktyki jest umożliwienie konsumentom oszacowania rzeczywistych kosztów oprocentowania potencjalnych kredytów w celu podjęcia decyzji, czy warunki są akceptowalne.
Ujawnienia nie kończą się na początkowym etapie uzyskania pożyczki, ponieważ wszelkie proponowane zmiany rzeczywistych kosztów odsetek dla tej pożyczki muszą zostać ujawnione pożyczkobiorcy z odpowiednim wyprzedzeniem. Niektórzy pożyczkodawcy posuwają się nawet do umieszczania przypomnień lub wskazówek dotyczących rzeczywistego kosztu pożyczki w wyciągach rozliczeniowych wysyłanych pożyczkobiorcy w każdym cyklu rozliczeniowym. Innym powodem, dla którego pożyczkodawcy muszą ujawniać potencjalnym pożyczkobiorcom prawdziwe informacje o kosztach odsetek, jest to, że niektórzy z nich nie w pełni rozumieją znaczenie rodzaju pożyczki, którą próbują uzyskać. Przykład tego można zobaczyć w przypadku potencjalnego kredytobiorcy, który stara się uzyskać określony rodzaj kredytu hipotecznego bez rzeczywistego zrozumienia warunków.