Ryzyko samodzielne opisuje niebezpieczeństwo związane z inwestowaniem w określony instrument lub inwestowaniem w określony dział firmy. Typowy portfel inwestycyjny zawiera szeroką gamę instrumentów, w których inwestorzy są narażeni na wiele rodzajów ryzyka i potencjalnych korzyści. W przeciwieństwie do tego, samodzielne ryzyko to takie, które można łatwo odróżnić od innych rodzajów ryzyka.
Gdy inwestor inwestuje tylko w jeden rodzaj akcji, jego zwrot z całej inwestycji zależy od wydajności tego papieru wartościowego. Jeśli firma, która wyemitowała akcje, osiąga dobre wyniki, wartość akcji wzrośnie, ale jeśli firma stanie się niewypłacalna, akcje mogą stać się bezwartościowe. Dlatego taki inwestor jest narażony na samodzielne ryzyko, ponieważ cała inwestycja tej osoby może zostać utracona z powodu słabych wyników pojedynczego składnika aktywów. Ponadto osoba, która inwestuje w szeroką gamę papierów wartościowych, jest również narażona na samodzielne ryzyko, jeśli posiada każdy rodzaj instrumentu na oddzielnym rachunku maklerskim. W takich sytuacjach inwestor nie straciłby wszystkiego, gdyby jeden składnik aktywów stracił na wartości, ale każdy rachunek posiadania naraziłby inwestora na inne samodzielne ryzyko, ponieważ każdy rachunek zawierałby tylko jeden rodzaj zabezpieczenia.
Podobnie jak prywatni inwestorzy, duże korporacje, w tym firmy inwestycyjne, są narażone na samodzielne ryzyko. Oddział ubezpieczeń powodziowych dużej firmy finansowej jest narażony na ryzyko, że duża liczba huraganów lub powodzi przybrzeżnych może kosztować firmę znaczną sumę pieniędzy w postaci wypłat polis. Działy ubezpieczeń zdrowotnych i ubezpieczeń komunikacyjnych tej samej firmy nie narażałyby firmy na to samo ryzyko, ponieważ tego typu polisy nie zapewniają ubezpieczonemu wypłat związanych ze zalaniem.
Wielu inwestorów próbuje zaradzić samodzielnemu ryzyku, rozszerzając portfele o inne rodzaje papierów wartościowych i aktywów. Firma ubezpieczeniowa nie może całkowicie wyeliminować ryzyka związanego z powodzią, sprzedając inne rodzaje polis, ale firma, która sprzedaje polisy na życie, zdrowie i ubezpieczenia komunikacyjne, jest mniej narażona na problemy finansowe po dużej burzy niż firma, która sprzedaje tylko polisy na wypadek powodzi. Ze strukturalnego punktu widzenia, niektóre firmy rejestrują różne działy firmy jako oddzielne jednostki prawne, aby chronić jednostkę przed ryzykiem związanym z jednym działem firmy lub jednym rodzajem aktywów. Jeśli wszystkie udziały firmy działają jako jedna struktura, wierzyciele i inwestorzy firmy mogą próbować dochodzić odszkodowania, jeśli awaria jednego działu firmy spowoduje utratę pieniędzy przez te grupy i osoby. Kiedy firma rejestruje swoje różne jednostki biznesowe jako oddzielne podmioty prawne, wierzyciele i inwestorzy nie mogą próbować zrekompensować strat poprzez roszczenie aktywów, które są w posiadaniu jednej z innych jednostek firmy.