Aktywa to nieruchomość, którą można sprzedać za gotówkę lub wymienić na inną nieruchomość o tej samej wartości. Nieruchomości o tych samych cechach są zaliczane do tej samej klasy aktywów. Typowe klasy aktywów obejmują akcje, obligacje, ekwiwalenty środków pieniężnych i nieruchomości.
Każda klasa aktywów obejmuje nieruchomość, która jest kupowana i sprzedawana w ten sam sposób. Aktywa w każdej klasie mają również te same wytyczne lub przepisy regulujące sposób ich obrotu, kupna lub sprzedaży. Ogólnie rzecz biorąc, aktywa w tej samej klasie również osiągają podobne wyniki na rynku. Na przykład, gdy mówi się, że giełda spada, wiele pojedynczych akcji traci na wartości.
Akcje spółki sprzedawane na wolnym rynku lub bez recepty tworzą klasę aktywów giełdowych. W przeszłości akcje charakteryzowały się większą zmiennością niż inne klasy aktywów. Ze względu na zwiększone ryzyko zwroty mogą być wyższe niż w innych klasach.
Instrumenty dłużne emitowane przez firmy oraz rządy federalne i gminne są zaliczane do klasy aktywów obligacji. Firma emituje obligacje, aby zebrać pieniądze. Inwestorzy kupują obligacje i uzyskują stałe oprocentowanie.
Generalnie obligacje mają mniejsze ryzyko niż akcje. Wciąż jednak istnieje możliwość, że emitent obligacji straci pieniądze i nie wywiąże się z zobowiązań. Emitent obligacji popada w zwłokę, jeżeli nie jest w stanie spłacić swoich obligatariuszy.
Rachunki pieniężne lub ekwiwalenty środków pieniężnych są zazwyczaj udostępniane inwestorom przez banki, spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe i firmy inwestycyjne. Przykładem tej klasy są konta rynku pieniężnego. Inwestorzy zarabiają odsetki zbliżone do rachunków oszczędnościowych. Zwroty mogą być niższe w porównaniu z innymi klasami aktywów, ponieważ klasa aktywów ekwiwalentnych środków pieniężnych wiąże się ze znacznie mniejszym ryzykiem.
Kupujący mogą inwestować w nieruchomości, kupując nieruchomość. Mogą również uczestniczyć w tym rynku, kupując inwestycje w inne klasy aktywów. Opcje obejmują zakup udziałów w funduszu handlu nieruchomościami (EFT) oraz zakup udziałów w spółce zajmującej się nieruchomościami.
Wielu inwestorów lubi posiadać szereg nieruchomości w każdej klasie aktywów. Taka taktyka może pomóc w zapewnieniu dywersyfikacji i pozytywnych wyników inwestycyjnych. Stosując dywersyfikację, jeśli jedna klasa aktywów osiąga słabe wyniki w obecnym środowisku gospodarczym, zyski innych klas aktywów mogą zrównoważyć wszelkie straty.
Dywersyfikacja aktywów może być osiągnięta poprzez indywidualny zakup nieruchomości w różnych klasach. Decyzję o tym, jakie aktywa powinny znaleźć się w portfelu inwestycyjnym, może podejmować zarówno inwestor, jak i profesjonalny doradca. Ta metoda wymaga stałego monitorowania wahań cen w każdej klasie.
Niektórzy inwestorzy mogą zdecydować się na zakup aktywów, które zawierają gotową dywersyfikację. Fundusze inwestycyjne są przykładem aktywów, które mogą obejmować nieruchomości w każdej klasie aktywów. Zarządzający funduszem monitoruje zyski i straty z inwestycji w funduszu, aby zapewnić, że cały portfel utrzymuje solidną mieszankę aktywów w każdej klasie. W zamian inwestorzy płacą opłatę za zarządzanie, gdy posiadają udziały w funduszach inwestycyjnych.