Alokacja aktywów z tytułu obligacji reprezentuje sposób, w jaki inwestorzy, w tym instytucje i osoby fizyczne, kierują pieniądze do klasy aktywów o stałym dochodzie. Istnieją różne rodzaje obligacji, które są dłużnymi papierami wartościowymi, które wykazują różne cechy; niektóre mają czas trwania, który jest krótki i wygasają w ciągu kilku miesięcy, podczas gdy inne dojrzewają po kilkudziesięciu latach. Z różnymi inwestycjami o stałym dochodzie wiążą się również różne stopnie ryzyka. W rezultacie alokacja aktywów obligacji może być planem docelowym lub rzeczywistą ekspozycją na różne segmenty kategorii inwestycyjnej wyrażoną w procentach i może być zilustrowana w postaci wykresu kołowego.
Inwestor może ustawić alokację aktywów, która jest zarysem sposobu podziału kapitału inwestycyjnego, aby ustalić cele i ocenić sposób, w jaki portfel działa. Na pierwszy rzut oka inwestor może zobaczyć, w jaki sposób aktywa są rozproszone lub określić zarys celu reprezentujący cel na nadchodzący okres. Alokacja aktywów z tytułu obligacji jest dedykowana sposobowi, w jaki dokonywane są lub będą dokonywane inwestycje o stałym dochodzie. Inwestor może stworzyć ten plan w oparciu o tolerancję na ryzyko i oczekiwania dotyczące zwrotów.
Jednym ze sposobów, w jaki można utworzyć alokację aktywów obligacji, jest czas trwania. Inwestor może wyróżnić kapitał przeznaczony na długoterminowe instrumenty o stałym dochodzie, np. z kategorii 30-letniego duracji. Czas trwania obligacji określa długość umowy między emitentem obligacji a inwestorem. Alokacja może również zilustrować odsetek aktywów, które są narażone na obligacje krótkoterminowe, takie jak na przykład papiery wartościowe, które wygasają w dowolnym miejscu od trzech miesięcy do pięciu lat.
Inwestorzy mogą również zdecydować się na utworzenie alokacji aktywów obligacji, aby zilustrować poziom ryzyka w portfelu. Kapitał narażony na ryzykowne obligacje, takie jak te, które są uważane za poniżej poziomu inwestycyjnego, może obejmować jedną kategorię. Obligacje te mają tendencję do przynoszenia większych zwrotów, ale mają również wysokie prawdopodobieństwo niewypłacalności, w którym to przypadku inwestor może stracić pieniądze. Papiery wartościowe o stałym dochodzie, które są uważane za bezpieczne, ale również osiągają skromne zyski, mogą stanowić odrębną kategorię w alokacji aktywów obligacji inwestora.
Tworząc alokację aktywów obligacji, inwestor może zilustrować sposób, w jaki aktywa są obecnie dzielone lub stworzyć plan docelowy. W przypadku docelowej alokacji aktywów ilustracja, taka jak wykres kołowy, pokazuje, w jaki sposób inwestor wolałby widzieć kapitał skierowany w przyszłości. Przestawienie portfela inwestycyjnego z rzeczywistej ekspozycji aktywów na cele może zająć trochę czasu. Plan alokacji aktywów obligacji może określać kierunek portfela w okresie jednego roku w oparciu na przykład na oczekiwania dotyczące przyszłych warunków ekonomicznych; mogą one wpływać na cechy obligacji, takie jak stopy procentowe, ryzyko i cena.