Składki niezarobione to części składek zebranych z góry przez firmy ubezpieczeniowe, ale podlegają one zwrotowi klientowi, jeśli ochrona kończy się przed upływem okresu objętego składką. Niezarobiona składka może zostać zwrócona, gdy ubezpieczony przedmiot zostanie uznany za całkowitą stratę, a ochrona tego przedmiotu nie jest już konieczna. Niezarobiona składka może również zostać zwrócona, jeśli ubezpieczyciel z jakiegoś powodu zdecyduje się anulować ochronę.
Jednym z przykładów jest zwrot niezarobionej składki związanej z polisą ubezpieczenia samochodu. Jeśli klient opłacił składkę za rok z góry, a po czterech miesiącach dozna całkowitego zniszczenia pojazdu, istnieje duża szansa, że ubezpieczyciel zwróci dwie trzecie tej przedpłaconej składki. Usługodawca zachowuje tylko tę część rocznej składki, za którą faktycznie udzielono ubezpieczenia.
Należy jednak zaznaczyć, że postanowienia zawarte w umowie ubezpieczenia regulują warunki związane ze zwrotem niezarobionej składki. Postanowienia te muszą być zgodne z przepisami i prawami obowiązującymi na obszarze, na którym oferowana jest ochrona. W zależności od treści przepisów obowiązujących w danym kraju lub stanie może być wymagany konkretny wzór obliczania wysokości niezarobionej składki ubezpieczeniowej.
W niektórych przypadkach przewoźnik ubezpieczeniowy może nie być zobowiązany do wydania zwrotu niezarobionej składki. Na przykład, jeśli ubezpieczający sfałszował informacje w celu uzyskania ochrony ubezpieczeniowej, ubezpieczyciel może nie być zobowiązany do zwrotu jakiejkolwiek części zebranych składek, nawet jeśli są one technicznie niezarobione. Większość polis określa warunki, które należy spełnić, aby ubiegać się o niezarobioną część składki już przekazanej ubezpieczycielowi i otrzymać ją.
Firmy ubezpieczeniowe są bardzo mało prawdopodobne, aby zwróciły jakąkolwiek część niezarobionej składki, jeśli ubezpieczający zdecyduje się na wypowiedzenie ubezpieczenia bez wyraźnego powodu lub z powodów takich jak chęć zabezpieczenia podobnej polisy u innego ubezpieczyciela. Z tego powodu wiele osób decyduje się poczekać, aż zbliży się okres objęty ostatnią opłaconą składką, zanim zmienią firmy na ubezpieczenia samochodowe, zdrowotne i inne. Jeśli jednak ubezpieczony może udowodnić, że usługodawca nie przestrzegał warunków zawartych w postanowieniach polisy, istnieje duża szansa, że niewykorzystana część składki zostanie zwrócona.