Kiedy należne saldo zadłużenia przekracza kwotę, na którą dana osoba może sobie pozwolić, często może zawrzeć umowę o spłatę z firmą lub prawnikiem. Umowa ta zwykle różni się w zależności od przypadku i pozwala ludziom regularnie płacić mniejsze kwoty, dopóki nie zostanie zapłacona pełna należna kwota. Do umowy o płatność mogą zostać doliczone opłaty ratalne, odsetki i inne dodatkowe środki pieniężne.
Znana również jako umowa ratalna, umowa o spłatę zwykle rozpoczyna się, gdy jedna ze stron kontaktuje się z drugą. Zwykle wiąże się to z telefonem lub wysłaniem poczty przez firmę lub windykatora do osoby, która ma dług. Jeśli wielokrotne próby odzyskania długu zostały wykonane bez powodzenia, reprezentująca biznes kancelaria może przejąć dług i podjąć próbę odzyskania płatności. Jeżeli osoba będąca dłużnikiem wniesie sprawę, że nie stać jej na szybką spłatę, mogą rozpocząć się negocjacje w sprawie tego rodzaju umowy.
Umowa płatnicza zwykle wchodzi w życie natychmiast, a pierwsza płatność jest należna w ciągu trzydziestu dni od zawarcia umowy. Płatności mogą być bardzo małe, duże lub podzielone równo, w zależności od warunków umowy i wysokości rachunku. Czas trwania umowy również różni się w zależności od przypadku. Chociaż wielu kolekcjonerów może chcieć uregulować dług w ciągu jednego roku, jeśli dług jest duży, może zostać wydana dłuższa umowa.
Umowy ustne zwykle wystarczają do zawarcia umowy płatniczej. Niektórzy windykatorzy mogą jednak zechcieć wystawić dłużnikowi formularz umowy o spłatę, który musi wypełnić i zwrócić. Większość dłużników, którzy zgodzą się na warunki, otrzyma list z potwierdzeniem płatności pocztą po zawarciu umowy. Pismo potwierdzające spłatę długu należy wysłać również po zawarciu umowy. Dłużnicy mogą chcieć poprosić o ten list w ramach swojej zgody na zapłatę.
Naruszenie umowy o płatność może być traktowane jako rozwiązanie umowy. Jeżeli dłużnik nie dokona płatności bez powiadomienia poborcy, może on zostać unieważniony, co spowoduje, że dług stanie się natychmiast wymagalny w całości. Przeciwko dłużnikowi można wówczas wszcząć postępowanie prawne. Wielu windykatorów dokona dalszych ustaleń, jeśli dłużnik powiadomi ich z wyprzedzeniem o braku możliwości zapłaty, co pozwoli im na dokonanie dodatkowej lub opóźnionej płatności.