Waluta finansowania to dowolna waluta krajowa, która obecnie ma bardzo niskie oprocentowanie i może być używana do kupowania szerokiej gamy aktywów, które są w stanie generować dodatkowe zyski. Korzystanie z tego podejścia pozwala inwestorowi na skorzystanie z dowolnego rodzaju spreadu, który może istnieć między tą walutą a zakupionym aktywem. W przypadku najlepszego efektu, inwestor może czerpać korzyści, które nie byłyby możliwe, gdyby do zakupu użyta była waluta o wyższym oprocentowaniu.
Używanie waluty finansowania do zakupu różnego rodzaju inwestycji jest bardzo powszechne. Jedna ze strategii wymaga użycia waluty o niskim oprocentowaniu w ramach inwestycji walutowej lub forex. W tym scenariuszu inwestor używa waluty o niskim oprocentowaniu do zakupu waluty o wyższej stopie procentowej. Zakładając, że kursy walut poruszają się w kierunku zaplanowanym przez tego inwestora, może on tą metodą wygenerować znaczny zwrot.
Inne rodzaje aktywów można również kupić za pomocą waluty finansowania. Podejście to może być wykorzystywane do nabywania różnych akcji, obligacji i towarów. Wraz ze wzrostem wartości tych inwestycji służy to jedynie zwiększeniu stopy zwrotu, która jest zabezpieczona dokonywaniem zakupów w walucie o niskim oprocentowaniu.
Jedną z bardziej atrakcyjnych cech wykorzystania waluty finansowania do zakupu inwestycji jest to, że strategia niesie ze sobą stosunkowo niski potencjał niepowodzenia. Główne potencjalne ryzyko wiąże się z nieoczekiwaną aprecjacją tej waluty, co prowadziłoby do zminimalizowania spreadu i zmniejszenia korzyści dla inwestora. Z tego powodu wybór odpowiedniej waluty do finansowania jest niezwykle ważny, nie tylko pod względem aktualnej stopy procentowej związanej z tą walutą finansowania, ale także tego, co prawdopodobnie stanie się ze stawkami w przyszłości.
Przez większą część pierwszej dekady XXI wieku jen japoński był często uważany za preferowaną walutę finansowania ze względu na niezmiennie niskie stopy procentowe związane z tą walutą. Gdy światowa gospodarka weszła w okres recesji, jen zaczął zyskiwać na wartości w porównaniu z innymi walutami krajowymi, co z kolei sprawiło, że stał się mniej atrakcyjny do wykorzystania jako waluta finansująca. Zmiana waluty finansowania podczas tej recesji przypomniała wielu inwestorom, że chociaż zidentyfikowanie waluty o niskim oprocentowaniu i wykorzystanie jej do zakupu inwestycji jest realnym planem, zawsze będzie istniał pewien stopień ryzyka, dlatego ważne jest, aby zawsze projektuj przyszłe ruchy przed zawarciem umowy.