Wartość gotówkowa to kwota, która często kojarzy się z wartością umowy ubezpieczenia na życie. Jeżeli na przykład ubezpieczający w ramach ubezpieczenia na życie zdecyduje się zakończyć umowę z dostawcą i anulować umowę, posiadacz polisy otrzymuje wartość pieniężną tej umowy. Kwota ta jest zazwyczaj inna niż kwota, która zostałaby wypłacona beneficjentom, gdyby okres obowiązywania polisy był kontynuowany przez pozostałą część umowy.
Wartość pieniężna jest zwykle istotna dla polisy ubezpieczeniowej na życie, która ma charakter trwały, w przeciwieństwie do polisy terminowej. Dzieje się tak, ponieważ polisy terminowe są często związane z tymczasowym ubezpieczeniem w danym okresie, co wpływa na ustalony kapitał. Z kolei polisa stała zawiera składnik oszczędnościowy, co umożliwia rozszerzenie wartości pieniężnej produktu ubezpieczeniowego na życie na ubezpieczających.
Ponieważ ubezpieczający konsekwentnie dokonują płatności na rzecz wystawcy polisy ubezpieczeniowej na życie, ostatecznie kwota prawdopodobnie przekroczy rzeczywisty koszt ubezpieczenia w oparciu o pewne kryteria. Ta nadwyżka może zostać umieszczona na oddzielnym koncie przez wystawcę polisy, a nawet może rosnąć w zależności od stóp procentowych. Rzeczywiste kwoty wartości pieniężnej są określane na podstawie wielu czynników determinujących, które według Benefit House, znanej izby rozliczeniowej usług i informacji ubezpieczeniowych, powinien zostać określony przez ubezpieczyciela.
Niektóre z czynników, które wpływają na wartość pieniężną stałej polisy na życie obejmują świadczenie z tytułu śmierci, okres, przez jaki polisa była w posiadaniu oraz okres, w którym dokonywano płatności na poczet polisy. Ubezpieczający może wykorzystać wartość gotówkową jako korzyść na różne sposoby. Na przykład w przypadku całkowitego anulowania polisy na życie, ubezpieczający może otrzymać wypłatę kwoty pieniężnej. Możliwe jest również wykorzystanie kwoty w składniku oszczędności polisy w celu utrzymania aktywności polisy na wypadek, gdyby płatności musiały zostać wstrzymane na pewien okres czasu. Pod pewnymi warunkami ubezpieczający mogą mieć dostęp do części gotówki znajdującej się na oddzielnym koncie.
Istnieją pewne korzyści podatkowe dla posiadaczy polis stałego produktu ubezpieczenia na życie powiązanego ze składnikiem wartości pieniężnej tego produktu. Obecne podatki nie są nakładane na pieniądze gromadzone w części oszczędnościowej tego typu planu. Z ulg podatkowych można również skorzystać w przypadku częściowego wycofania się ubezpieczającego z części oszczędnościowej polisy na życie.